Punteggio online gratuito di alfabetizzazione finanziaria

Cosa misura questo quiz di finanza

Questo quiz di finanza verifica quanto conosci cinque idee che stanno dietro a quasi ogni scelta di investimento: l'interesse composto, l'inflazione, la diversificazione, la differenza tra obbligazioni e azioni e l'impatto delle commissioni. Ha 15 domande a scelta multipla, tre per argomento, e ti dà un punteggio su 100 con l'elenco degli argomenti che conosci bene e di quelli da ripassare.

Richiede pochi minuti e non ha un timer. Funziona interamente nel browser: niente registrazione, le risposte non vengono inviate da nessuna parte e nulla resta salvato quando lasci la pagina. È pensato come test di educazione finanziaria per un controllo veloce prima di iniziare a investire, come ripasso o come riscaldamento in classe. Non è un esame, non è un titolo e non è una consulenza finanziaria.

Ogni argomento cambia risultati concreti: quanto conta il tempo, quanto vale davvero il denaro, quanto può fare male un investimento sbagliato, quale rischio ti assumi e quanta parte del rendimento resta a te.

In questa guida:

• Come fare il quiz e leggere ogni parte della schermata dei risultati
• Come si calcola esattamente il punteggio e che cos'è davvero la quota stimata
• Una breve spiegazione di ciascuno dei cinque argomenti, con una tabella e un link per esercitarsi
• Che cosa dicono le indagini sull'educazione finanziaria in Italia, comprese le tre domande di Lusardi e Mitchell
• Un piano di studio, gli errori di ragionamento più comuni e i limiti di un quiz di 15 domande

Come fare il quiz

Il quiz si apre con una scheda di presentazione. Da lì:

1. Inizia il quiz. Compare la prima domanda con una barra di avanzamento che indica Domanda 1 di 15 e la percentuale completata, 7% alla prima.
2. Scegli un'opzione. Ogni domanda ha quattro opzioni e sopra una piccola etichetta con l'argomento. Fai clic su un'opzione per selezionarla; puoi cambiare idea prima di andare avanti.
3. Avanti e Indietro. Avanti resta disattivato finché non scegli un'opzione. Indietro torna alla domanda precedente con la risposta conservata, così puoi rivederla o cambiarla.
4. Vedi risultati. Alla domanda 15 il pulsante Avanti è sostituito da Vedi risultati, che funziona solo quando tutte le 15 domande hanno una risposta.

Le domande arrivano in cinque blocchi da tre, uno per argomento, sempre nello stesso ordine, e una fila di punti sotto i pulsanti mostra a quali hai già risposto.

Come leggere i risultati

La schermata dei risultati ha cinque parti:

• Il tuo punteggio. Un anello e un numero su 100, in verde, ambra o rosso secondo la fascia. Sotto compare una frase come «Quota stimata di persone con un punteggio inferiore al tuo: circa 86% — un modello, non risultati reali»; la sezione successiva spiega da dove viene quella cifra.
• Argomenti forti. Gli argomenti in cui hai risposto bene a tutte e tre le domande.
• Argomenti da studiare. Gli argomenti in cui hai sbagliato almeno una domanda.
• Dove approfondire. Un link per ogni articolo o calcolatore collegato alle domande sbagliate, con il suo titolo, come «L’interesse composto e il valore temporale del denaro» o «Calcolatore impatto delle commissioni».
• Rivedi le tue risposte. Un conteggio come «Risposte corrette: 11 su 15», poi tutte le 15 domande in ordine, ognuna con una spunta o una croce. Le domande partono chiuse; aprendone una vedi La tua risposta con la scritta Corretta o Sbagliata, la Risposta corretta se hai sbagliato e una breve spiegazione.

Se rispondi bene a tutto, una nota verde dice «Ottimo risultato! Hai una solida comprensione delle basi degli investimenti.» Altrimenti leggi «Usa i link qui sotto per ripassare gli argomenti sbagliati.» Ripeti il quiz cancella le risposte e la revisione, e Scarica scheda risultato salva un'immagine del punteggio da condividere.

Come si calcola il punteggio

Tutte le domande hanno lo stesso peso. Il quiz conta le risposte corrette e le trasforma in un punteggio su 100:

Punteggio = arrotonda(C ÷ 15 × 100)

• C è il numero di risposte corrette, da 0 a 15
• arrotonda porta il risultato all'intero più vicino, quindi ogni risposta corretta vale circa 6,67 punti

Una risposta sbagliata non costa nulla oltre ai punti mancati: niente penalità e niente punteggi parziali. Poiché i risultati possibili sono solo 16, il punteggio può valere per esempio 47, 53, 73 o 80, mai 50 o 75.

Che cosa indicano i colori

La quota stimata è un modello, non una classifica

La frase «Quota stimata di persone con un punteggio inferiore al tuo: circa X% — un modello, non risultati reali» dice che cosa è: la cifra non si basa sui risultati di altre persone. Il quiz non invia né conserva le risposte di nessuno, quindi non ha dati sugli altri partecipanti. La cifra viene da una curva logistica fissa centrata su un punteggio di 50:

Stima = arrotonda(100 ÷ (1 + e^(−0,08 × (Punteggio − 50))))

Il risultato resta tra 1 e 99. La curva sale ripida nella zona centrale, quindi lì pochi punti cambiano molto la cifra, e lo stesso punteggio dà sempre lo stesso numero. È un'illustrazione, non un percentile misurato.

Tutti i punteggi possibili a colpo d'occhio

I confini contano: 12 risposte corrette sono il risultato più basso in verde e 8 il più basso in ambra. Una risposta giusta in più può portarti nella fascia successiva.

Interesse composto

L'interesse composto significa guadagnare interessi non solo sul denaro versato, ma anche sugli interessi che ha già prodotto. La crescita di ogni anno si aggiunge alla base, quindi quella dell'anno dopo è più grande. Con l'interesse semplice la base non cambia mai.

Valore futuro = P × (1 + r)^n

• P è la somma iniziale
• r è il tasso annuo in forma decimale, quindi 6% è 0,06
• n è il numero di anni

Su periodi brevi i due metodi quasi coincidono; su decenni no. Ecco 5000 € al 6% annuo, calcolati per questa guida con capitalizzazione annuale:

Perché conta iniziare presto

Il tempo sta nell'esponente, ed è per questo che pesa tanto. Chi investe 2000 € alla fine di ogni anno dai 25 ai 35 anni e poi si ferma, dopo aver versato 20.000 €, arriva a 65 anni con circa 151.408 € al 6% annuo. Chi inizia a 35 anni e continua ogni anno fino ai 65, dopo aver versato 60.000 €, arriva a circa 158.116 €. Dieci anni iniziali valgono quasi quanto trenta successivi.

La regola del 72

Per stimare in quanto tempo il denaro raddoppia, dividi 72 per il tasso annuo in percentuale. È un'approssimazione che funziona meglio tra il 6% e il 10%:

L'articolo di base su l'interesse composto e il valore temporale del denaro approfondisce l'idea. Per provare i tuoi numeri, anche con versamenti mensili, usa il calcolatore interesse composto.

Inflazione e potere d'acquisto

L'inflazione è l'aumento generale dei prezzi nel tempo. Il numero sulla banconota non cambia, ma ogni euro compra un po' meno, ed è per questo che i risparmi fermi in contanti restano indietro anche se il saldo non scende mai.

Per sapere quanto varrà una somma in denaro di oggi si divide per la crescita dei prezzi:

Potere d'acquisto = A ÷ (1 + i)^n

• A è la somma di denaro
• i è l'inflazione annua in forma decimale
• n è il numero di anni

La tabella mostra che cosa comprerebbero, a prezzi di oggi, 10.000 € tenuti in contanti con quattro tassi di inflazione costanti. È un calcolo per questa guida:

La prima riga non è un caso estremo: la Banca centrale europea punta a un'inflazione del 2% nel medio termine nell'area dell'euro. Anche con l'inflazione all'obiettivo, i contanti perdono quasi metà del loro potere d'acquisto in 30 anni.

Rendimento nominale e reale

Il rendimento indicato da una banca o da un fondo è nominale. Quello che guadagni in potere d'acquisto è il rendimento reale:

Rendimento reale = (1 + nominale) ÷ (1 + inflazione) − 1

Un conto deposito al 3% con inflazione al 2% dà un rendimento reale di circa lo 0,98%. Un conto all'1,5% con la stessa inflazione dà circa il −0,49%: il saldo cresce, ma ogni anno compra meno. Sottrarre l'inflazione dal tasso è una buona approssimazione quando entrambi i numeri sono piccoli.

I contanti restano il posto giusto per il fondo di emergenza, che ha bisogno di stabilità più che di crescita; il denaro di lungo periodo ha bisogno di attività il cui valore o reddito possa crescere con i prezzi.

L'articolo di base su l'inflazione e perché il denaro perde valore ne spiega cause e misure. Il calcolatore impatto dell'inflazione mostra quanto varrà una somma dopo qualsiasi numero di anni.

Diversificazione

Diversificare significa distribuire il denaro su molti investimenti, così che la perdita di uno abbia un effetto limitato sull'insieme. Non aumenta il rendimento atteso di un singolo investimento: riduce il rischio legato a una sola società, a un solo settore o a un solo Paese.

L'aritmetica è semplice. Se 10.000 € sono divisi in parti uguali e un investimento perde tutto il suo valore, la perdita è una parte del totale:

Il numero di titoli non basta

Venti azioni dello stesso settore tendono a scendere insieme. La vera diversificazione distribuisce il denaro tra cose che reagiscono in modo diverso allo stesso evento:

• Tra società e settori, così il fallimento di un'azienda o la crisi di un settore pesano poco sul totale
• Tra classi di attività, come azioni, obbligazioni, immobili e liquidità, che reagiscono in modo diverso a crescita, tassi di interesse e inflazione
• Tra Paesi, così una sola economia o una sola valuta non decide tutto il risultato

Un fondo indicizzato ampio offre centinaia o migliaia di società con un solo acquisto. L'articolo su cosa sono gli indici di mercato spiega come sono costruiti.

Che cosa la diversificazione non può fare

La diversificazione riduce il rischio specifico delle singole società, non il rischio di mercato. In un crollo generale anche un portafoglio azionario diversificato scende, di solito meno dei titoli peggiori. Per questo è il mix di classi di attività, non solo il numero di titoli, a decidere quanto può scendere un portafoglio.

L'articolo di base su rischio e rendimento tratta la diversificazione come gestione del rischio, e tipi di attività di investimento confronta le principali classi di attività. Distribuire gli acquisti nel tempo è un'altra idea, a volte confusa con la diversificazione; il calcolatore Dollar-Cost Averaging mostra come funziona.

Obbligazioni e azioni

Un'azione è una quota di proprietà di una società. Un'obbligazione è un prestito: presti denaro a uno Stato o a un'azienda, che promette di pagarti interessi, detti cedole, e di rimborsare il valore nominale alla scadenza. Questa differenza spiega quasi tutto il loro comportamento.

Che cosa mostra la storia

I dati storici sui rendimenti di Aswath Damodaran per gli Stati Uniti (aggiornati al 5 gennaio 2026) mostrano il compromesso. Dall'inizio del 1928 alla fine del 2025, 100 dollari sono diventati circa 1.157.599 dollari nell'S&P 500 con dividendi reinvestiti e circa 7753 dollari nei titoli del Tesoro statunitense a 10 anni. È un rendimento annuo composto di circa il 10,0% per le azioni e il 4,5% per le obbligazioni, calcolato per questa guida dai valori finali, nominale, in dollari, prima di costi e tasse.

Il prezzo è stato la volatilità. Le azioni hanno perso in 26 di quei 98 anni, con il peggiore a −43,84% nel 1931. I titoli del Tesoro hanno perso in 20 anni, con il peggiore a −17,83% nel 2022, quando i tassi sono saliti in fretta. Nel 2008, quando le azioni sono scese del 36,55%, gli stessi titoli hanno guadagnato il 20,10%. I rendimenti passati non prevedono quelli futuri, ma lo schema spiega perché molti portafogli contengono entrambi.

Prezzo e rendimento di un'obbligazione

Quando i tassi salgono, le obbligazioni già emesse con cedole più basse diventano meno interessanti e il loro prezzo scende, e il contrario quando i tassi scendono. Il rendimento corrente mostra il legame:

Rendimento corrente = cedola annua ÷ prezzo × 100%

Un'obbligazione da 1000 € di valore nominale che paga 30 € all'anno rende il 3,00% a un prezzo di 1000 €, il 3,16% a 950 € e il 2,86% a 1050 €.

Leggi cosa sono le obbligazioni e che cos'è un'azione per i dettagli, e usa il calcolatore rendimento obbligazionario per calcolare il rendimento di un titolo reale.

Impatto delle commissioni

Fondi, intermediari e consulenti si fanno pagare, di solito con una percentuale del patrimonio ogni anno. Una commissione dell'1% sembra piccola, ma si paga ogni anno su un saldo che cresce, e il denaro che esce non può più capitalizzare.

Valore con commissioni = P × (1 + r − f)^n

• P è la somma investita
• r è il rendimento annuo prima delle commissioni
• f è la commissione annua
• n è il numero di anni

La tabella mostra 10.000 € investiti per 30 anni al 7% annuo prima delle commissioni, senza altri versamenti. La seconda e la terza colonna sono il Valore con commissioni e l'Impatto totale commissioni che il calcolatore impatto delle commissioni mostra con Investimento iniziale 10.000 in EUR, Contributo mensile 0, Rendimento annuo (prima delle commissioni) 7 e Periodo di investimento 30; l'ultima colonna è un calcolo per questa guida:

L'1% porta via circa un quarto del valore finale e il 2% circa il 43%, anche se la seconda commissione è più alta di un solo punto percentuale. La perdita cresce più in fretta della commissione perché ogni euro tolto presto avrebbe capitalizzato per gli anni restanti.

Da dove vengono i costi

• Spese correnti del fondo. Il costo annuo di gestione, prelevato dal patrimonio del fondo. Un fondo che copia un indice non deve pagare analisti per scegliere i titoli, e per questo di solito costa molto meno.
• Consulenza e piattaforma. Una percentuale del patrimonio, in aggiunta ai costi del fondo.
• Costi di negoziazione. Commissioni per operazione e differenza tra prezzo di acquisto e di vendita, che si sommano se si opera spesso.

Una commissione più alta non compra un rendimento più alto: il rendimento prima dei costi è incerto, la commissione è certa. Prima di sottoscrivere un fondo conviene leggere i costi nel documento contenente le informazioni chiave (KID) e confrontarli con quelli di prodotti simili. L'articolo su che cos'è investire presenta le commissioni tra i concetti chiave, e tipi di attività di investimento confronta i costi di fondi comuni ed ETF.

Che cos'è l'educazione finanziaria e perché conta

L'educazione finanziaria è la conoscenza che serve per decidere bene con il denaro: come funzionano gli interessi su risparmi e debiti, che cosa fa l'inflazione al potere d'acquisto, come si riduce il rischio e quanto costano davvero i prodotti finanziari. I ricercatori la misurano con brevi domande proprio su questi concetti, come fa questo quiz in piccolo.

Le grandi indagini mostrano che queste basi sono meno diffuse di quanto si pensi:

• Italia. L'indagine IACOFI 2023 della Banca d'Italia, pubblicata il 20 luglio 2023, ha intervistato poco meno di 5000 persone tra 18 e 79 anni a febbraio e marzo 2023 con la metodologia dell'OCSE. L'indicatore complessivo di alfabetizzazione finanziaria, che somma conoscenze, comportamenti e atteggiamenti, è 10,7 su 20, contro 10,2 nel 2020. Il miglioramento viene da comportamenti e atteggiamenti, mentre le conoscenze (inflazione, tasso di interesse, interesse semplice e composto, diversificazione del rischio) sono scese da 3,9 a 3,7 punti. I giovani tra 18 e 34 anni ottengono 10,0 e le donne 10,5, 0,4 punti meno degli uomini. L'indagine è triennale dal 2017.
• Europa e mondo. L'indagine S&P Global FinLit ha intervistato nel 2014 oltre 150.000 adulti in più di 140 economie. Considerando alfabetizzato chi capiva almeno tre concetti su quattro (diversificazione del rischio, inflazione, calcolo numerico e interesse composto), lo era il 33% degli adulti nel mondo e il 52% in media nell'Unione europea. Tra le grandi economie avanzate, la cui media era il 55%, l'Italia era ultima con il 37%; tra gli italiani più ricchi il 44%, tra i più poveri il 27%.

La ricerca collega anche le conoscenze ai risultati. Secondo il P-Fin Index 2026 del TIAA Institute e del GFLEC, che misura gli adulti statunitensi, l'alfabetizzazione finanziaria è al livello più basso nei dieci anni dell'indice; chi ottiene punteggi bassi ha quattro volte più probabilità di faticare ad arrivare a fine mese e tre volte più probabilità di essere finanziariamente fragile, mentre chi ha ricevuto un'educazione finanziaria ottiene punteggi nettamente più alti. Una correlazione non prova la causa, ma la conoscenza resta una leva che chiunque può migliorare gratis.

Le tre domande di Lusardi e Mitchell

La misura breve più nota è un gruppo di tre domande ideate dalle professoresse Annamaria Lusardi e Olivia Mitchell, le «Big Three». Secondo il Global Financial Literacy Excellence Center, sono usate in tutto il mondo. Non fanno parte di questo quiz; eccole, in euro, con il ragionamento:

1. Interessi. Hai 100 € su un conto di risparmio al 2% annuo e li lasci cinque anni: avrai più di 102 €, esattamente 102 € o meno? Più di 102 €. Anche con l'interesse semplice sarebbero 110 €, e con la capitalizzazione sono 110,41 €. L'opzione da 102 € è l'interesse di un solo anno.
2. Inflazione. I tuoi risparmi rendono l'1% all'anno e l'inflazione è al 2%: dopo un anno potrai comprare di più, lo stesso o di meno di oggi? Di meno. Il denaro è cresciuto dell'1% e i prezzi del 2%, un rendimento reale di circa −0,98%.
3. Rischio. Vero o falso: comprare le azioni di una sola società di solito offre un rendimento più sicuro di un fondo comune azionario? Falso. Un fondo distribuisce il denaro su molte società, quindi i problemi di una pesano molto meno.

Sembrano facili, ed è proprio questo il punto: verificano se l'idea di fondo è chiara, non se sai fare calcoli complessi.

Come migliorare il punteggio

Lavora su un argomento alla volta: leggi l'articolo, prova l'idea con i tuoi numeri in un calcolatore e rifai il quiz qualche giorno dopo:

Alcune abitudini aiutano a fissare ciò che impari:

• Usa i tuoi numeri e spiegali. Una regola applicata ai tuoi risparmi, e raccontata a qualcun altro, si ricorda meglio di una definizione.
• Aspetta prima di rifarlo. Le domande si ripetono nello stesso ordine, quindi rifare il quiz subito dopo il primo tentativo misura soprattutto la memoria.
• Guarda oltre i cinque argomenti. Bilancio familiare, debiti, assicurazioni e tasse contano altrettanto nella vita di tutti i giorni; il calcolatore fondo di emergenza è un buon punto di partenza.

L'educazione finanziaria a scuola e in famiglia

In Italia l'educazione finanziaria è entrata nell'educazione civica. La legge 92/2019, nel testo vigente al 18 ottobre 2026, istituisce nel primo e nel secondo ciclo l'insegnamento trasversale dell'educazione civica con almeno 33 ore annue (articolo 2) e tra le sue tematiche elenca «educazione finanziaria e assicurativa e pianificazione previdenziale» (articolo 3, lettera h-bis). I contenuti li determina il Ministero dell'istruzione e del merito d'intesa con Banca d'Italia, Consob, IVASS e Covip.

Il quiz va bene per gli studenti delle superiori: non richiede esperienza di investimento e i calcoli si fanno senza calcolatrice. Funziona meglio come conversazione che come verifica: ognuno risponde per conto suo, poi si leggono insieme le spiegazioni di Rivedi le tue risposte e si ripete il quiz una settimana dopo.

Errori di ragionamento comuni

• «I contanti sono sicuri, quindi non perdono valore.» Il saldo non scende, ma il potere d'acquisto cala ogni volta che l'inflazione supera l'interesse che rendono.
• «L'interesse composto conta solo per le grandi somme.» Tasso e tempo pesano più della somma iniziale. Pochi soldi investiti presto possono superare somme maggiori investite tardi.
• «Avere tante azioni significa essere diversificati.» Non se sono tutte dello stesso settore o dello stesso Paese. La diversificazione dipende da quanto si comportano in modo diverso, non solo da quante sono.
• «Le obbligazioni non possono perdere.» Il loro prezzo scende quando salgono i tassi. I titoli del Tesoro statunitense a 10 anni hanno perso il 17,83% nel 2022, e un'obbligazione societaria può perdere molto di più se l'emittente non paga.
• «Le azioni battono sempre le obbligazioni.» Sul lungo periodo lo hanno fatto in media, ma non ogni anno né ogni decennio. Nel 2008 le azioni sono scese del 36,55% mentre i titoli del Tesoro hanno guadagnato il 20,10%.
• «Una commissione più alta significa un fondo migliore.» La commissione è certa, il rendimento in più no. In 30 anni al 7% annuo, una commissione dell'1% porta via circa un quarto del valore finale.
• «La quota stimata mi confronta con altre persone.» In questo quiz è una stima di un modello con una curva fissa; i risultati di nessuno vengono raccolti.
• «Un buon punteggio significa finanze in ordine.» Conoscere i concetti aiuta, ma il saldo lo cambiano le scelte di risparmio, spesa e debito.

Limiti del quiz

Un quiz di 15 domande è una fotografia di cinque basi in un giorno preciso. Non misura il tuo bilancio familiare, i debiti, le assicurazioni o la pianificazione della pensione, e una risposta indovinata per caso o una domanda letta male spostano il punteggio di circa 7 punti. Le domande usano esempi in dollari e principi generali, non le regole fiscali o i prodotti di un singolo Paese.

La quota stimata viene da un modello, non da un confronto con persone reali, e i risultati non vengono salvati. La revisione delle risposte spiega ogni domanda in una o due frasi; per capire a fondo ogni argomento usa gli articoli collegati e i calcolatori. Per decisioni sul tuo denaro, soprattutto tasse, debiti o pensione, valuta l'aiuto di un consulente finanziario qualificato e indipendente.