Termini finanziari in parole semplici.

La strategia di suddividere gli investimenti tra diverse classi di attività — azioni, obbligazioni e liquidità — per bilanciare rischio e rendimento in base ai propri obiettivi e all’orizzonte temporale.

Una quota di proprietà di una società che attribuisce al titolare il diritto a una parte degli attivi e degli utili aziendali; le azioni sono negoziate in borsa e i loro prezzi riflettono la domanda e l’offerta di mercato.

Azioni di società grandi, consolidate e finanziariamente solide, con una lunga storia di risultati affidabili e spesso di distribuzione di dividendi.

Un professionista o una società autorizzata che esegue ordini di acquisto e vendita di titoli per conto dei clienti, applicando generalmente una commissione o un costo per il servizio.

Il valore di mercato complessivo delle azioni in circolazione di una società, calcolato moltiplicando il prezzo corrente dell’azione per il numero totale di azioni; serve a classificare le società come large cap, mid cap o small cap.

Un contratto finanziario il cui valore deriva dall’andamento di un’attività, un indice o un tasso sottostante, comunemente usato per coprire i rischi o ottenere un’esposizione con leva finanziaria.

Una strategia di gestione del rischio che distribuisce gli investimenti tra attività, settori o aree geografiche differenti affinché i risultati negativi in un ambito non compromettano l’intero portafoglio.

Una parte degli utili di una società distribuita agli azionisti, generalmente in contanti o azioni aggiuntive, come remunerazione per il possesso del titolo.

Un fondo negoziato in borsa è un paniere di titoli scambiato in borsa come una singola azione, che generalmente replica un indice e offre un’esposizione diversificata al mercato a basso costo.

Uno strumento di investimento gestito professionalmente che raccoglie il denaro di molti investitori per acquistare un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni o altri titoli.

Un tipo di fondo comune o ETF progettato per replicare l’andamento di uno specifico indice di mercato, offrendo un’ampia diversificazione a costi inferiori rispetto ai fondi a gestione attiva.

Un fondo di investimento collettivo che impiega strategie diverse e spesso complesse — tra cui leva finanziaria, vendite allo scoperto e derivati — per generare rendimenti, generalmente accessibile soltanto agli investitori qualificati.

Il tasso al quale il livello generale dei prezzi di beni e servizi aumenta nel tempo, erodendo il potere d’acquisto del denaro e incidendo sui rendimenti reali degli investimenti.

Interesse calcolato sia sul capitale iniziale sia sugli interessi accumulati nei periodi precedenti, che fa crescere il patrimonio a un ritmo sempre più rapido nel tempo.

Un’offerta pubblica iniziale è il processo con cui una società privata offre per la prima volta le proprie azioni al pubblico in borsa, raccogliendo capitale e consentendo ai primi investitori di disinvestire.

La facilità con cui un’attività può essere convertita rapidamente in denaro senza influire in modo significativo sul suo prezzo di mercato; le azioni hanno un’elevata liquidità, mentre gli immobili ne hanno una bassa.

Un periodo prolungato di aumento dei prezzi delle attività, generalmente definito come un guadagno di almeno il 20% dai minimi recenti, solitamente accompagnato da condizioni economiche solide e ottimismo degli investitori.

Un periodo prolungato di calo dei prezzi delle attività, generalmente definito come una discesa di almeno il 20% dai massimi recenti, spesso accompagnato da pessimismo economico e minore fiducia degli investitori.

Uno strumento a reddito fisso con cui un investitore presta denaro a un debitore — generalmente una società o uno Stato — che paga interessi regolari e rimborsa il capitale alla scadenza.

Una strategia che consiste nell’investire regolarmente un importo fisso indipendentemente dal prezzo dell’attività, riducendo nel tempo il costo medio per unità ed eliminando la pressione di scegliere il momento giusto per entrare nel mercato.

Un insieme di investimenti finanziari — come azioni, obbligazioni, ETF e liquidità — detenuti da una persona o un’istituzione e gestiti per raggiungere specifici obiettivi finanziari entro un livello di rischio accettabile.

Il rapporto prezzo/utili divide il prezzo dell’azione di una società per l’utile per azione, mostrando quanto gli investitori sono disposti a pagare per ogni unità di profitto: un indicatore fondamentale di valutazione.

Il reddito generato da un investimento espresso come percentuale del suo prezzo o costo; per le obbligazioni riflette gli interessi pagati, mentre per le azioni rappresenta generalmente il dividendo rispetto al prezzo del titolo.

Il ritorno sull’investimento misura il profitto generato da un investimento rispetto al suo costo, espresso in percentuale: un indicatore fondamentale per confrontare l’efficienza di investimenti diversi.

Una misura statistica dell’ampiezza delle oscillazioni del prezzo di un’attività in un determinato periodo; una volatilità elevata indica variazioni di prezzo maggiori e più incertezza nel breve termine.