Asset allocation

L’asset allocation è il processo con cui si decide come distribuire il capitale da investire tra diverse classi di attività. Le tre classi principali sono i titoli azionari (azioni), i titoli a reddito fisso (obbligazioni) e gli strumenti equivalenti alla liquidità, anche se alcuni investitori includono inoltre immobili, materie prime o attività alternative.

L’allocazione più adatta dipende dagli obiettivi di investimento, dall’orizzonte temporale e dalla tolleranza al rischio. Un orizzonte lungo consente generalmente di destinare una quota maggiore alle azioni, che storicamente offrono rendimenti più elevati ma anche una maggiore volatilità nel breve periodo. Con l’avvicinarsi degli obiettivi, spostarsi verso obbligazioni e liquidità può contribuire a proteggere i guadagni accumulati.

La maggior parte dei consulenti finanziari raccomanda di riesaminare e ribilanciare l’allocazione almeno una volta all’anno, oppure ogni volta che i movimenti di mercato la allontanano significativamente dall’obiettivo stabilito.