Portafoglio
Un insieme di investimenti finanziari — come azioni, obbligazioni, ETF e liquidità — detenuti da una persona o un’istituzione e gestiti per raggiungere specifici obiettivi finanziari entro un livello di rischio accettabile.
Un portafoglio di investimento è l’insieme completo delle attività finanziarie possedute: azioni, obbligazioni, fondi, liquidità e qualsiasi altro titolo detenuto attraverso un conto di intermediazione o di investimento. Il portafoglio nel suo complesso determina l’esposizione totale al rischio, i rendimenti attesi e i progressi verso gli obiettivi finanziari.
Ragionare a livello di portafoglio anziché considerare ogni attività separatamente è un cambiamento di prospettiva fondamentale per gli investitori consapevoli. Una singola azione può essere molto rischiosa se considerata isolatamente, ma se rappresenta una posizione ridotta all’interno di un portafoglio ben diversificato, il suo effetto sul patrimonio complessivo è limitato. L’asset allocation e la diversificazione sono le due leve principali per definire il profilo generale di rischio e rendimento di un portafoglio.
La gestione del portafoglio comporta un monitoraggio e un ribilanciamento regolari, cioè l’adeguamento periodico delle posizioni per mantenere l’asset allocation stabilita mentre i mercati modificano il valore relativo degli investimenti detenuti.
Disclaimer
Questo articolo è solo a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria.