Calculadora gratuita en línea de impacto de la inflación

Calculadora de inflación: qué muestra

Esta calculadora de inflación muestra cómo la inflación reduce el poder adquisitivo del dinero con el paso del tiempo y cómo una rentabilidad de inversión puede compensar esa pérdida. Introduces una cantidad, una tasa anual de inflación esperada, una rentabilidad anual esperada y un número de años. La calculadora responde a dos preguntas en dinero de hoy: ¿cuánto podrá comprar esa suma en el futuro si se queda quieta? ¿Y cuánto valdría después de la inflación si se invirtiera?

Es una calculadora de inflación que mira hacia delante. Muchas herramientas de internet, como las calculadoras del IPC, responden a la pregunta inversa, por ejemplo cuánto valen hoy 100.000 pesetas de 1995, y para ello consultan índices oficiales de años pasados. Esta no consulta nada. Aplica la tasa que eliges a los próximos años: sirve para saber cuánto valdrán tus ahorros dentro de 20 años o qué rentabilidad necesitan solo para no perder poder adquisitivo. Todo funciona en tu navegador y no se envía ninguno de tus datos.

Si la idea de que el dinero pierde valor es nueva para ti, empieza por el artículo básico La inflación y por qué el dinero pierde valor.

Cómo usar la calculadora de inflación

La calculadora arranca en euros, con un importe de 10.000 €, una inflación del 12 %, una rentabilidad del 8 % y 10 años; los ejemplos se quedan en EUR. El selector UAH / USD / EUR, en la cabecera de Tus cifras o en Más opciones en móviles y tabletas, solo cambia el símbolo.

Cada campo tiene una casilla y un deslizador. «Alto», «Moderado» y «Bajo», bajo el de la inflación, la fijan en el 12 %, el 5 % o el 2 %. Los deslizadores de porcentaje avanzan de 0,5 en 0,5, pero puedes escribir 4,9. Los valores fuera de rango se ajustan al límite y el horizonte se redondea a años completos. En móviles y tabletas, el importe usa los botones − y +.

Cómo leer los resultados

Todo está en dinero de hoy al final del horizonte. La cifra principal, Poder adquisitivo tras N años, es lo que el importe actual podrá comprar como efectivo sin intereses. Una barra lo reparte entre ese poder adquisitivo y lo que se lleva la inflación. Siguen tres cifras:

• Poder adquisitivo perdido es el importe actual menos el poder adquisitivo.
• Valor si se invierte es lo que valdría el importe si ganara cada año la rentabilidad indicada, expresado en dinero de hoy.
• Ganancia real vs. inflación es el valor si se invierte menos el importe actual. Es negativa cuando la rentabilidad queda por debajo de la inflación.

La pestaña Gráfico dibuja desde el año 0 el importe nominal en línea punteada, plano porque un billete conserva su valor facial, el poder adquisitivo que baja y el valor si se invierte. Año a año lo recoge para cada año, en unidades enteras.

Fijar para comparar guarda el escenario: con los valores iniciales fijados, pulsar «Moderado» muestra +2919 € frente al fijado y una línea discontinua en el gráfico. Cambiar de divisa, «Restablecer» o recargar lo borra. PDF guarda los datos, los cuatro resultados y la tabla anual. En móviles y tabletas, los resultados van en una barra al pie y Detalles abre el resto.

Cómo calcula la herramienta

La calculadora aplica la inflación y la rentabilidad una vez al año, al final de cada año, y expresa cada resultado en poder adquisitivo de hoy.

Poder adquisitivo

La inflación se acumula como el interés compuesto: cada subida se aplica sobre precios que ya han subido. Para saber cuánto podrá comprar una cantidad dentro de unos años, la calculadora la divide entre el factor de precios acumulado:

Poder adquisitivo = A ÷ (1 + π)^t
Poder adquisitivo perdido = A − Poder adquisitivo

• A es el importe actual
• π es la tasa anual de inflación en forma decimal (un 2 % es 0,02)
• t es el año, desde 1 hasta el horizonte

Con una inflación del 2 %, 10.000 € divididos entre 1,02 elevado a diez dan 8203 €. La pérdida del primer año es algo menor que la tasa de inflación: con un 4,9 %, 10.000 € conservan el poder adquisitivo de 9533 €, una pérdida de 467 € y no de 490 €, porque el divisor es 1,049.

Valor si se invierte

Para la inversión, la calculadora combina rentabilidad e inflación en un único factor anual:

Valor si se invierte = A × ((1 + r) ÷ (1 + π))^t
Ganancia real = Valor si se invierte − A

• r es la rentabilidad anual de la inversión en forma decimal

La fracción central es uno más la rentabilidad real. Equivale a hacer crecer la cantidad a la rentabilidad nominal y dividir después entre el factor de precios. El resultado está en dinero de hoy: el saldo en euros que mostraría tu cuenta de valores no aparece nunca. Si lo necesitas, multiplica el Valor si se invierte por (1 + π)^t o usa la calculadora de interés compuesto con la misma rentabilidad.

Supuestos detrás de las cifras

• Una cantidad única. Sin aportaciones mensuales, sin retiradas y sin gastos por el camino.
• Tasas constantes. La inflación y la rentabilidad son iguales todos los años. No hay altibajos, ni años de pérdidas, ni cambios de tipos.
• Capitalización anual de la inflación y de la rentabilidad, al final de cada año.
• Sin deflación ni rentabilidades negativas. Los dos campos de porcentaje empiezan en el 0 %.
• No se modelan: el IRPF sobre intereses o plusvalías, las comisiones de fondos, los costes de compraventa ni los tipos de cambio. Introduce una rentabilidad neta de comisiones si quieres tenerlas en cuenta, y recuerda que los impuestos la reducen aún más.

Los resultados son escenarios con las tasas elegidas, no previsiones.

Qué es la inflación y cómo se mide en España

La inflación es una subida sostenida del nivel general de precios: cada unidad de dinero compra menos que antes.

En España la mide el Instituto Nacional de Estadística (INE) con el Índice de Precios de Consumo (IPC). El IPC sigue los precios de una cesta de bienes y servicios que compran los hogares y se publica cada mes; su base actual es 2025. La tasa de inflación es la variación del índice respecto al mismo mes del año anterior. El INE calcula además el Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA), con la misma metodología en toda la Unión Europea, para poder comparar países.

Según la nota de prensa del INE del 14 de octubre de 2026, la tasa anual del IPC general fue del 4,9 % en septiembre de 2026, seis décimas por encima de agosto y la más alta desde febrero de 2023. Los precios subieron un 0,3 % respecto al mes anterior. La inflación subyacente, sin alimentos no elaborados ni productos energéticos, subió hasta el 3,1 %, y el IPCA se situó en el 5,0 %. El INE publica cada mes un indicador adelantado a final de mes y el dato definitivo a mediados del siguiente, así que esta cifra solo vale hasta la próxima publicación.

El objetivo lo fija el Banco Central Europeo para toda la zona del euro. Su Consejo de Gobierno considera que la estabilidad de precios se mantiene mejor con un objetivo de inflación del 2 % a medio plazo. El objetivo es simétrico, las desviaciones al alza y a la baja se consideran igual de indeseables, y se mide con el IPCA de la zona del euro. Ese objetivo del 2 % es el motivo de que el escenario «Bajo» use un 2 %. El Consejo elevó el tipo de la facilidad de depósito al 2,50 % a partir del 16 de septiembre de 2026, y su próxima reunión de política monetaria está prevista para el 28 y 29 de octubre de 2026.

Los últimos años muestran cuánto varía la tasa. La tabla usa la serie mensual del índice general del IPC (base 2021 = 100); la media de cada año y su variación están calculadas para esta guía a partir de los doce meses publicados:

Entre 2020 y 2025 los precios de consumo subieron, por tanto, un 22,1 %. La tasa que introduces en la calculadora es una hipótesis sobre la media futura, no un dato medido.

Pérdida de poder adquisitivo: lo que tu dinero podrá comprar

El poder adquisitivo es lo que realmente obtienes con una cantidad. La cifra del extracto es el importe nominal; su poder adquisitivo es ese importe dividido entre la subida de precios. La calculadora muestra los dos: la línea plana y punteada es el importe nominal, la línea que baja es su poder adquisitivo.

El mismo efecto se puede contar de dos maneras. Desde los precios, algo que hoy cuesta 100 € costará con un 2 % de inflación 122 € dentro de 10 años y 181 € dentro de 30. Desde el dinero, 100 € de hoy comprarán dentro de 10 años lo mismo que 82 € actuales y dentro de 30 años lo mismo que 55 €. Los precios de este párrafo están calculados para esta guía como 100 × 1,02^t. La calculadora usa siempre la segunda mirada y trae el futuro a dinero de hoy.

La tabla muestra esa segunda mirada para cantidades habituales con una inflación del 2 %, justo el objetivo del BCE, calculada con la herramienta:

Aunque el BCE acierte de lleno con su objetivo, 1000 € tendrán dentro de 20 años el poder adquisitivo de 673 €. Con un 3 % serían 554 €. La pérdida en porcentaje no depende de la cantidad: tras 30 años al 2 %, cualquier suma ha perdido el 44,8 % de su poder adquisitivo. Por eso un objetivo de jubilación fijado en euros de hoy tiene que crecer solo para no quedarse atrás, y la calculadora de objetivo de inversión y la calculadora FIRE dan resultados más útiles con rentabilidades reales, ajustadas por inflación.

La pérdida crece con la tasa, pero no en proporción. En 30 años, una inflación del 1 % se lleva el 25,8 % del poder adquisitivo, un 3 % ya el 58,8 %, un 5 % el 76,9 % y un 10 % el 94,3 %.

Rentabilidad real: nominal frente a real

La rentabilidad nominal es lo que crece un saldo en euros. La rentabilidad real es lo que crece lo que puedes comprar con él. Las une la ecuación de Fisher, la fórmula que usa la calculadora:

rentabilidad real = (1 + rentabilidad nominal) ÷ (1 + inflación) − 1

El atajo habitual es nominal menos inflación. Con tasas bajas se acerca mucho y se aleja a medida que suben, porque ignora que la inflación también erosiona la propia rentabilidad. La tabla compara ambos a 20 años para 10.000 €. El valor a 20 años sale de la calculadora; la rentabilidad real exacta, que la herramienta no muestra, sale de la fórmula de Fisher. La columna del atajo aplica nominal menos inflación durante 20 años y está calculada para esta guía.

Tres filas explican por qué importa la versión exacta. Con un 5 % y un 3 %, y con un 12 % y un 10 %, el atajo da el mismo 2 %, pero las rentabilidades reales exactas son del 1,94 % y del 1,82 %. Con inflación alta el atajo exagera claramente la rentabilidad real: con un 20 % y un 15 % añade más de 3000 € a un resultado a 20 años sobre 10.000 €. Cuando la rentabilidad queda por debajo de la inflación, el atajo exagera en cambio la pérdida.

Una rentabilidad real de cero es la frontera entre ganar y perder poder adquisitivo. En la calculadora es el punto en que el Valor si se invierte coincide con el importe actual y la ganancia real es de 0 €. El artículo Riesgo y rentabilidad explica por qué las inversiones con más rentabilidad real esperada también tienen un abanico más amplio de resultados posibles.

La regla del 70: cuánto tarda la inflación en reducir el dinero a la mitad

La regla del 70 estima de forma rápida en cuántos años la inflación reduce a la mitad el poder adquisitivo: 70 dividido entre la tasa de inflación en porcentaje.

años hasta la mitad ≈ 70 ÷ tasa de inflación en porcentaje
años exactos = ln 2 ÷ ln(1 + π)

La regla del 72, más conocida para calcular cuándo se duplica el dinero, da el mismo tipo de estimación y es algo más precisa con tasas altas. La tabla compara ambas con el valor exacto, calculado para esta guía, y comprueba el resultado en la calculadora con 10.000 € y el número entero de años más cercano:

Con las tasas habituales, ambas reglas se quedan a pocos meses del valor exacto. Con un 2 % de inflación el efectivo pierde la mitad de su valor en una vida laboral; con un 7 %, en una década. El mismo cálculo funciona al revés para el crecimiento, como explica el artículo Interés compuesto y valor temporal del dinero.

Qué hacer con los ahorros cuando hay inflación

La inflación erosiona los ahorros siempre que su interés sea menor que la subida de precios. El saldo crece en euros, el extracto parece correcto y, aun así, cada año compra un poco menos. Por eso a la inflación se la llama a veces un impuesto oculto.

Así lo ve la calculadora para 10.000 € a 10 años con una inflación del 2 % y distintas rentabilidades:

Una rentabilidad por debajo de la inflación no protege el poder adquisitivo, solo frena la pérdida. Al 1 % anual, a la cuenta le faltan al cabo de 10 años 938 € de poder adquisitivo de hoy. Si la inflación es del 3 % en lugar del 2 %, una rentabilidad del 2 % ya supone una pérdida real de 930 €.

Los impuestos suben el listón

La calculadora no descuenta impuestos, pero en España los intereses de cuentas y depósitos y las ganancias de fondos o acciones tributan en la base del ahorro del IRPF. Según la Ley 35/2006 del IRPF (artículos 66 y 76), la escala estatal y la autonómica suman un 19 % hasta 6000 €, un 21 % hasta 50.000 €, un 23 % hasta 200.000 €, un 27 % hasta 300.000 € y un 30 % por encima. Si el impuesto se lleva una parte t de cada rendimiento anual, hace falta antes de impuestos aproximadamente inflación ÷ (1 − t) solo para empatar con la inflación. Las cifras están calculadas para esta guía:

Un depósito al 3 % deja tras un 19 % de impuesto un 2,43 %, por debajo de una inflación del 2,5 %. Para incluir los impuestos en un cálculo, introduce la rentabilidad neta en el campo «Rentabilidad anual de la inversión». La calculadora de depósito vs. inversión modela directamente los impuestos y la comisión anual del fondo.

Cuentas, depósitos e inversiones

No hay un instrumento que proteja de la inflación en cualquier circunstancia. Las cuentas remuneradas y los depósitos a plazo conservan su valor en euros y dan liquidez o un tipo conocido, pero solo baten a la inflación si su interés neto de impuestos la supera. Los bonos y las Letras del Tesoro pagan un rendimiento fijo cuyo valor real baja si la inflación sube, como explica el artículo sobre qué son los bonos. Las acciones y los fondos de acciones han logrado históricamente rentabilidades más altas a largo plazo, pero también pueden perder valor durante años.

El artículo sobre los tipos de activos de inversión compara las opciones, y el de fondo de emergencia explica por qué el dinero para imprevistos va primero a un lugar seguro y disponible.

La inflación en España desde 2002 y esta proyección

Quien busca una calculadora del IPC suele querer mirar atrás: ¿cuánto vale hoy un euro de 2002? Esas herramientas usan el índice oficial de cada mes. Esta proyecta una tasa constante hacia el futuro, así que responden a preguntas distintas. Aun así, el pasado puede sugerir una tasa razonable para introducir.

Para hallar la inflación media anual entre dos años se divide el índice del año final entre el del inicial y se saca la raíz del número de años. Las medias de abajo están calculadas para esta guía con la media anual del índice general del INE (base 2021), la misma serie de la tabla anterior. La última columna introduce la media redondeada en la calculadora para 10.000 € durante el mismo número de años:

La media larga se queda cerca del 2 %, algo por encima: desde la llegada del euro en efectivo en 2002, los precios subieron de media un 2,24 % al año, y eso explica que el euro haya perdido poder adquisitivo aunque cada año por separado pareciera inofensivo. 10.000 € guardados en efectivo en 2002 compraban en 2025, según el cociente de los índices, lo mismo que 6004 € de entonces. Además, las medias esconden saltos: el 8,4 % de 2022 convive con años de precios casi planos.

El efecto de la inflación de un vistazo

Esta tabla muestra el poder adquisitivo de 10.000 € en dinero de hoy al final de cada periodo, con una inflación constante y el dinero sin intereses. Cada valor sale de la calculadora. Las cantidades son proporcionales a la suma, así que 50.000 € dan el quíntuple.

Ejemplos resueltos

Cada ejemplo usa EUR como divisa de visualización y muestra lo que da la calculadora con los datos indicados.

Errores frecuentes al calcular la inflación

• Leer el Valor si se invierte como saldo de la cuenta. Ya está en dinero de hoy. La cuenta de valores mostraría una cifra mayor en euros.
• Restar la inflación a la rentabilidad con tasas altas. La calculadora usa la fórmula exacta. Con un 20 % y un 15 %, el atajo exagera la rentabilidad real en unos 0,65 puntos al año.
• Tomar la inflación del último año como tasa permanente. El 4,9 % de septiembre de 2026 está muy por encima de la media desde 2002. Prueba una tasa baja, una media y una alta y fíjate en el abanico.
• Olvidar la divisa. La calculadora arranca en euros. Para cantidades en dólares o en grivnas cambia a USD o UAH; en ningún caso se convierte nada.
• Mezclar la moneda con la inflación de otro país. Usa la inflación de la moneda en la que guardas tu dinero. Unos ahorros en dólares siguen la inflación de Estados Unidos, no la española, aunque el tipo de cambio cuente en cuanto gastas en euros.
• Olvidar impuestos y comisiones. El campo de rentabilidad se usa tal como lo escribes. Introduce una rentabilidad neta de comisiones y, si quieres, de IRPF; si no, la ganancia real saldrá inflada. La calculadora de impacto de comisiones muestra cuánto suman los costes.
• Dar por segura una rentabilidad constante. Las inversiones pueden perder dinero cualquier año. Una rentabilidad constante muestra la cuenta a largo plazo, no el camino.
• Suponer que tus gastos siguen al IPC. El índice es una cesta media. El alquiler, la energía o los cuidados pueden subir más deprisa en tu caso.

Límites y próximos pasos

La calculadora de inflación responde con claridad a una pregunta: ¿cuánto vale en dinero de hoy una cantidad única al cabo de unos años, con una inflación constante y una rentabilidad constante? No conoce la inflación futura, ni tu cesta personal de gastos, ni tus impuestos, ni la evolución de los mercados. No modela aportaciones periódicas, retiradas, tasas cambiantes, deflación ni años de pérdidas, y no muestra la inflación oficial de años pasados concretos.

Úsala para ver el orden de magnitud y completa lo demás con:

• La calculadora de interés compuesto añade aportaciones mensuales y muestra saldos nominales.
• La calculadora de depósito vs. inversión compara un depósito con una inversión después de impuestos y comisiones, en nominal y en real.
• La calculadora de objetivo de inversión calcula cuánto debes ahorrar para una meta que puedes fijar en euros de hoy.
• La calculadora de fondo de emergencia dimensiona la reserva que conviene mantener segura antes de invertir.
• La calculadora del IPC entre dos fechas mide la inflación oficial del pasado.

Como contexto, lee sobre la inflación y por qué el dinero pierde valor y sobre qué es invertir. Para decisiones sobre tus propios ahorros, impuestos o jubilación puede ser útil un asesoramiento cualificado e independiente que tenga en cuenta toda tu situación.