Puntuación gratuita en línea de educación financiera

Qué mide este test de finanzas personales

Este test de finanzas personales comprueba si entiendes cinco ideas que están detrás de casi cualquier decisión de inversión: el interés compuesto, la inflación, la diversificación, la diferencia entre bonos y acciones y el impacto de las comisiones. Tiene 15 preguntas tipo test, tres por tema, y te da una puntuación sobre 100 con la lista de los temas que dominas y de los que conviene repasar.

Se hace en pocos minutos, sin cronómetro, y funciona entero en tu navegador: sin registro, sin enviar respuestas y sin guardar nada. Sirve como autoevaluación antes de invertir, como repaso o como calentamiento para una clase de educación financiera. No es un examen, ni un título, ni asesoramiento financiero.

Cada tema cambia resultados reales: el tiempo, el valor real del dinero, el daño de una mala inversión, el riesgo que asumes y la parte de la rentabilidad que te quedas.

En esta guía:

• Cómo hacer el test y leer cada parte de la pantalla de resultados
• Cómo se calcula exactamente la puntuación y qué es de verdad la cifra «mejor que»
• Una explicación breve de cada uno de los cinco temas, con una tabla y un enlace para practicar
• Qué dicen las encuestas sobre la educación financiera en España, incluidas las tres preguntas de Lusardi y Mitchell
• Un plan de estudio, las ideas equivocadas más comunes y los límites de un cuestionario de 15 preguntas

Cómo hacer el test

El cuestionario se abre con una tarjeta de presentación. A partir de ahí:

1. Empezar cuestionario. Aparece la primera pregunta con una barra de progreso que indica Pregunta 1 de 15 y el porcentaje recorrido, 7 % en la primera.
2. Elige una opción. Cada pregunta tiene cuatro opciones y, encima, una pequeña etiqueta con su tema. Haz clic en una opción para marcarla; puedes cambiar de idea antes de avanzar.
3. Siguiente y Atrás. Siguiente está desactivado hasta que eliges una opción. Atrás vuelve a la pregunta anterior con tu respuesta guardada, para revisarla o cambiarla.
4. Ver resultados. En la pregunta 15, el botón Siguiente se sustituye por Ver resultados, que solo funciona cuando las 15 preguntas tienen respuesta.

Las preguntas llegan en cinco bloques de tres, uno por tema, siempre en el mismo orden, y una fila de puntos muestra cuáles has contestado.

Cómo leer los resultados

La pantalla de resultados tiene cinco partes:

• Tu puntuación. Un anillo y un número sobre 100, en verde, ámbar o rojo según la franja. Debajo aparece una frase como «Estimación: mejor que aproximadamente el 86 % de las personas — un modelo, no resultados reales»; el apartado siguiente explica de dónde sale esa cifra.
• Temas fuertes. Los temas en los que acertaste las tres preguntas.
• Temas para estudiar. Los temas en los que fallaste al menos una pregunta.
• Dónde aprender más. Un enlace por cada artículo o calculadora asociados a las preguntas falladas, con su título, como «El interés compuesto y el valor temporal del dinero» o «Calculadora de impacto de comisiones».
• Revisa tus respuestas. Un recuento como «Respuestas correctas: 11 de 15», seguido de las 15 preguntas en orden, cada una con un tic o una cruz. Las preguntas aparecen cerradas; al abrir una ves Tu respuesta con la marca Correcta o Incorrecta, la Respuesta correcta si fallaste y una breve explicación.

Si aciertas todo, una nota verde dice «¡Gran resultado! Tienes una comprensión sólida de los fundamentos de inversión.» Si no, verás «Usa los enlaces de abajo para repasar los temas que fallaste.» Repetir cuestionario borra tus respuestas y la revisión, y Descargar tarjeta de resultado guarda una imagen de tu puntuación para compartirla.

Cómo se calcula tu puntuación

Todas las preguntas pesan lo mismo. El cuestionario cuenta tus aciertos y los convierte en una puntuación sobre 100:

Puntuación = redondear(C ÷ 15 × 100)

• C es el número de respuestas correctas, de 0 a 15
• redondear lleva el resultado al entero más cercano, así que cada acierto vale unos 6,67 puntos

Un fallo no cuesta nada más que los puntos que no sumas: no hay penalización ni puntuación parcial. Como solo hay 16 resultados posibles, la puntuación solo puede tomar valores como 47, 53, 73 u 80, nunca 50 ni 75.

Qué indican los colores

La cifra «mejor que» es un modelo, no una clasificación

La frase «Estimación: mejor que aproximadamente el X % de las personas — un modelo, no resultados reales» dice lo que es: la cifra no se basa en resultados de otras personas. El cuestionario no envía ni guarda las respuestas de nadie, así que no tiene datos de otros participantes. La cifra sale de una curva logística fija centrada en una puntuación de 50:

Estimación = redondear(100 ÷ (1 + e^(−0,08 × (Puntuación − 50))))

El resultado se mantiene entre 1 y 99. La curva sube con fuerza en la zona media, así que allí unos pocos puntos mueven mucho la cifra, y la misma puntuación da siempre el mismo número. Es una ilustración, no un percentil medido.

Todas las puntuaciones posibles de un vistazo

Los límites importan: 12 aciertos es el resultado más bajo en verde y 8 el más bajo en ámbar. Un acierto más puede llevarte a la franja siguiente.

Interés compuesto

El interés compuesto significa que ganas intereses no solo sobre el dinero que pones, sino también sobre los intereses que ya ha generado. El crecimiento de cada año se suma a la base, así que el del año siguiente es mayor. Con interés simple, la base no cambia nunca.

Valor futuro = P × (1 + r)^n

• P es la cantidad inicial
• r es el tipo anual en decimal, de modo que 6 % es 0,06
• n es el número de años

En plazos cortos casi coinciden; en décadas, no. Este es el caso de 5000 € al 6 % anual, calculado para esta guía con capitalización anual:

Por qué importa empezar pronto

El tiempo está en el exponente, y por eso pesa tanto. Quien invierte 2000 € al final de cada año de los 25 a los 35 años y luego para, tras aportar 20.000 €, llega a los 65 con unos 151.408 € al 6 % anual. Quien empieza a los 35 y sigue cada año hasta los 65, tras aportar 60.000 €, llega a unos 158.116 €. Diez años tempranos casi igualan a treinta tardíos.

La regla del 72

Para estimar cuánto tarda en duplicarse el dinero, divide 72 entre el tipo anual en porcentaje. Funciona mejor entre el 6 % y el 10 %:

El artículo básico sobre el interés compuesto y el valor temporal del dinero explica la idea con más detalle. Para probar tus propios números, incluidas aportaciones mensuales, usa la calculadora de interés compuesto.

Inflación y poder adquisitivo

La inflación es la subida general de los precios con el tiempo. El billete no cambia, pero cada euro compra un poco menos, y por eso los ahorros parados en efectivo se quedan atrás aunque el saldo nunca baje.

Para saber cuánto valdrá una cantidad en dinero de hoy, se divide por el crecimiento de los precios:

Poder adquisitivo = A ÷ (1 + i)^n

• A es la cantidad de dinero
• i es la inflación anual en decimal
• n es el número de años

La tabla muestra lo que comprarían, a precios de hoy, 10.000 € guardados en efectivo con cuatro tasas de inflación constantes. Es un cálculo para esta guía:

La primera fila no es un caso extremo: el Banco Central Europeo aspira a una inflación del 2 % a medio plazo en la zona del euro. Incluso con la inflación en su objetivo, el efectivo pierde casi la mitad de su poder adquisitivo en 30 años.

Rentabilidad nominal y real

La rentabilidad que anuncia un banco o un fondo es nominal. Lo que ganas en poder adquisitivo es la rentabilidad real:

Rentabilidad real = (1 + nominal) ÷ (1 + inflación) − 1

Un depósito al 3 % con una inflación del 2 % da una rentabilidad real de alrededor del 0,98 %. Una cuenta al 1,5 % con inflación del 2 % da alrededor del −0,49 %: el saldo crece, pero cada año compra menos. Restar la inflación al tipo da una buena aproximación cuando ambas cifras son pequeñas.

El efectivo sigue siendo el sitio adecuado para el fondo de emergencia, que necesita estabilidad más que crecimiento; el dinero a largo plazo necesita activos cuyo valor o rentas puedan crecer con los precios.

El artículo básico sobre la inflación y por qué el dinero pierde valor trata sus causas y cómo se mide. La calculadora de impacto de la inflación muestra cuánto valdrá una suma tras cualquier número de años.

Diversificación

Diversificar significa repartir el dinero entre muchas inversiones para que la pérdida de una tenga un efecto limitado en el conjunto. No sube la rentabilidad esperada de cada inversión. Lo que hace es reducir el riesgo propio de una empresa, de un sector o de un país.

La aritmética es sencilla. Si 10.000 € se reparten a partes iguales y una inversión pierde todo su valor, la pérdida es una parte del total:

El número de valores no lo es todo

Veinte acciones del mismo sector tienden a caer juntas. La diversificación real reparte el dinero entre cosas que reaccionan de forma distinta al mismo suceso:

• Entre empresas y sectores, para que la quiebra de una empresa o el bache de un sector sean una parte pequeña del total
• Entre clases de activos, como acciones, bonos, inmuebles y efectivo, que responden de forma distinta al crecimiento, a los tipos de interés y a la inflación
• Entre países, para que una sola economía o una sola divisa no decida todo el resultado

Un fondo indexado amplio da cientos o miles de empresas en una sola compra. El artículo sobre qué son los índices de mercado explica cómo se construyen.

Lo que la diversificación no puede hacer

La diversificación reduce el riesgo propio de cada empresa, no el riesgo de mercado. En una caída generalizada, una cartera diversificada de acciones también baja, aunque normalmente menos que los peores valores. Por eso la mezcla de clases de activos decide cuánto puede caer una cartera.

El artículo básico sobre riesgo y rentabilidad trata la diversificación como gestión del riesgo, y tipos de activos de inversión compara las principales clases de activos. Repartir las compras en el tiempo es otra idea, que a veces se confunde con diversificar; la calculadora de inversión periódica muestra cómo funciona.

Bonos y acciones

Una acción es una parte de la propiedad de una empresa. Un bono es un préstamo: prestas dinero a un Estado o a una empresa, que promete pagarte intereses, llamados cupón, y devolverte el nominal al vencimiento. Esa diferencia explica casi todo su comportamiento.

Lo que muestra la historia

Los datos históricos de rentabilidades de Aswath Damodaran para Estados Unidos (actualizados el 5 de enero de 2026) muestran el equilibrio. Desde principios de 1928 hasta finales de 2025, 100 dólares se convirtieron en unos 1.157.599 dólares en el S&P 500 con dividendos reinvertidos y en unos 7753 dólares en bonos del Tesoro estadounidense a 10 años. Eso supone una rentabilidad anual compuesta de alrededor del 10,0 % para las acciones y del 4,5 % para los bonos, calculada para esta guía a partir de esos valores finales, en términos nominales, en dólares y antes de comisiones e impuestos.

El precio fue la volatilidad. Las acciones perdieron dinero en 26 de esos 98 años, con el peor en un −43,84 % en 1931. Los bonos del Tesoro perdieron en 20 años, con el peor en un −17,83 % en 2022, cuando los tipos subieron con rapidez. En 2008, cuando las acciones cayeron un 36,55 %, esos bonos ganaron un 20,10 %. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras, pero el patrón explica por qué muchas carteras combinan ambos.

Precio y rentabilidad de un bono

Cuando suben los tipos de interés, los bonos ya emitidos con cupones más bajos pierden atractivo y su precio baja, y al revés cuando los tipos bajan. La rentabilidad corriente muestra la relación:

Rentabilidad corriente = cupón anual ÷ precio × 100 %

Un bono de 1000 € de nominal que paga 30 € al año rinde un 3,00 % si cuesta 1000 €, un 3,16 % si cuesta 950 € y un 2,86 % si cuesta 1050 €.

Lee qué son los bonos y qué es una acción para los detalles, y usa la calculadora de rendimiento de bonos para calcular la rentabilidad de un bono real.

Impacto de las comisiones

Fondos, brókeres y asesores cobran por sus servicios, normalmente un porcentaje de tu saldo cada año. Una comisión del 1 % parece pequeña, pero se cobra cada año sobre un saldo que crece, y el dinero que sale ya no capitaliza.

Valor con comisiones = P × (1 + r − f)^n

• P es la cantidad invertida
• r es la rentabilidad anual antes de comisiones
• f es la comisión anual
• n es el número de años

La tabla muestra 10.000 € invertidos durante 30 años al 7 % anual antes de comisiones, sin más aportaciones. La segunda y la tercera columna son el Valor con comisiones y el Impacto total de comisiones que muestra la calculadora de impacto de comisiones con Inversión inicial 10.000 en EUR, Aportación mensual 0, Rentabilidad anual (antes de comisiones) 7 y Periodo de inversión 30; la última columna es un cálculo para esta guía:

Un 1 % se lleva alrededor de una cuarta parte del valor final y un 2 % alrededor del 43 %: la pérdida crece más deprisa que la comisión porque cada euro que sale pronto habría capitalizado los años restantes.

De dónde salen las comisiones

• Gastos corrientes del fondo. El coste anual de gestionar un fondo, descontado de su patrimonio. Un fondo que copia un índice no necesita pagar a analistas para escoger valores, y por eso suele costar mucho menos.
• Asesoramiento y plataforma. Un porcentaje de tu saldo, además de los costes del fondo.
• Costes de compraventa. Comisiones por operación y la diferencia entre precio de compra y de venta, que se acumulan si operas a menudo.

Una comisión más alta no compra una rentabilidad más alta. La rentabilidad antes de comisiones es incierta; la comisión es segura. El artículo sobre qué es invertir presenta las comisiones entre los conceptos clave, y tipos de activos de inversión compara los costes de fondos y ETF.

Los límites de comisiones en los fondos españoles

En España, el Reglamento de instituciones de inversión colectiva (Real Decreto 1082/2012, artículo 5, texto consolidado con última actualización publicada el 28/12/2023) fija límites anuales para los fondos de inversión de carácter financiero. La comisión de gestión no puede superar el 2,25 % del patrimonio (o el 18 % de los resultados, o el 1,35 % del patrimonio más el 9 % de los resultados), la del depositario el 0,2 % del patrimonio y las de suscripción o de reembolso, incluidos los descuentos a favor del fondo, el 5 % del valor liquidativo.

Son techos, no precios recomendados: con los datos de la tabla, la calculadora muestra que una comisión del 2,25 % deja 40.237 € y se lleva 35.886 €, el 47,1 % del resultado sin comisiones.

Qué es la educación financiera y por qué importa

La educación financiera es el conocimiento necesario para decidir bien con el dinero: intereses en ahorros y deudas, inflación, riesgo y coste real de los productos. Los investigadores la miden con preguntas breves sobre estos conceptos, como este cuestionario a menor escala.

Las grandes encuestas muestran que estos conceptos básicos son menos comunes de lo que parece:

• España. La Encuesta de Competencias Financieras (ECF) 2021 del Banco de España, publicada en noviembre de 2023, entrevistó a adultos de 18 a 79 años entre el 2 de noviembre de 2021 y el 23 de julio de 2022, con 7835 entrevistas completas. El 65 % acertó la pregunta sobre inflación, el 52 % la de diversificación del riesgo y solo el 41 % la de interés compuesto, que el 46 % contestó mal. En 2016 los aciertos eran del 58 %, 49 % y 46 %: la inflación y la diversificación mejoraron y el interés compuesto empeoró.
• Europa y el mundo. La encuesta S&P Global FinLit entrevistó en 2014 a más de 150.000 adultos de más de 140 economías. Con el criterio de entender al menos tres de cuatro conceptos (diversificación del riesgo, inflación, cálculo numérico e interés compuesto), el 33 % de los adultos del mundo tenía educación financiera. La media de la Unión Europea era del 52 %, España se quedaba en el 49 % y Alemania llegaba al 66 %. La diversificación del riesgo fue el concepto peor entendido, con solo un 35 % de aciertos.

La investigación también relaciona el conocimiento con los resultados. Según el P-Fin Index 2026 del TIAA Institute y el GFLEC, que mide a adultos de Estados Unidos, la educación financiera ha caído a su nivel más bajo en los diez años del índice; quienes puntúan bajo tienen cuatro veces más probabilidades de tener problemas para llegar a fin de mes y tres veces más de estar en situación financiera frágil, y quienes han recibido formación financiera puntúan bastante más alto. Una relación no prueba la causa, pero el conocimiento es una palanca que cualquiera puede mejorar gratis.

Las tres preguntas de Lusardi y Mitchell

La medida breve más conocida son tres preguntas de las profesoras Annamaria Lusardi y Olivia Mitchell, las «Big Three». Según el Global Financial Literacy Excellence Center, se usan en todo el mundo, y la ECF mide sus mismos tres conceptos. No forman parte de este cuestionario; aquí están, en euros:

1. Interés. Tienes 100 € en una cuenta de ahorro al 2 % anual y los dejas cinco años: ¿más de 102 €, exactamente 102 € o menos? Más de 102 €. Incluso con interés simple serían 110 €, y con capitalización son 110,41 €. La opción de 102 € es el interés de un solo año.
2. Inflación. Tus ahorros rinden un 1 % anual y la inflación es del 2 %: dentro de un año, ¿podrás comprar más, lo mismo o menos que hoy? Menos. Tu dinero creció un 1 % y los precios un 2 %, una rentabilidad real de alrededor del −0,98 %.
3. Riesgo. Verdadero o falso: comprar acciones de una sola empresa suele dar una rentabilidad más segura que un fondo de inversión en acciones. Falso. Un fondo reparte tu dinero entre muchas empresas, así que los problemas de una pesan mucho menos.

Parecen fáciles, y esa es la idea: comprueban si se entiende lo esencial, no si sabes hacer cálculos complejos.

Cómo mejorar tu puntuación

Trabaja un tema cada vez: lee el artículo, prueba la idea con tus números en una calculadora y repite el cuestionario unos días después:

Algunos hábitos ayudan a fijar lo aprendido:

• Usa tus propios números y explícalos. Una regla aplicada a tus ahorros, y contada a otra persona, se recuerda mejor que una definición.
• Espera antes de repetir. Las preguntas se repiten en el mismo orden, así que repetir justo después del primer intento mide sobre todo la memoria.
• Mira más allá de los cinco temas. El presupuesto, las deudas, los seguros y los impuestos importan igual en el día a día; la calculadora de fondo de emergencia es un buen punto de partida.

Educación financiera en el colegio y en casa

El Plan de Educación Financiera nació en 2008 por iniciativa del Banco de España y la CNMV. El 16 de enero de 2026, el Ministerio de Educación, Formación Profesional y Deportes, el Banco de España, la CNMV y el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa firmaron un convenio marco para desarrollar el plan en el sistema educativo, publicado en el BOE el 9 de abril de 2026. El mismo texto recuerda que España participó en la prueba de educación financiera de PISA en 2012, 2015, 2018 y 2022.

El cuestionario sirve para alumnos de secundaria y bachillerato: no pide experiencia invirtiendo y los cálculos se hacen sin calculadora. Funciona mejor como conversación que como examen: cada uno responde por su cuenta, se leen juntos las explicaciones de Revisa tus respuestas y se repite una semana después.

Ideas equivocadas frecuentes

• «El efectivo es seguro, así que no puede perder valor.» El saldo no baja, pero su poder adquisitivo cae siempre que la inflación supera el interés que rinde.
• «El interés compuesto solo importa con cantidades grandes.» El tipo y el tiempo pesan más que la cantidad inicial. Poco dinero invertido pronto puede superar a más dinero invertido tarde.
• «Tener muchas acciones significa estar diversificado.» No si todas son del mismo sector o del mismo país. La diversificación depende de lo distinto que se comportan las inversiones, no solo de cuántas hay.
• «Los bonos no pueden perder dinero.» Su precio baja cuando suben los tipos de interés. Los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años perdieron un 17,83 % en 2022, y un bono de empresa puede perder mucho más si el emisor no paga.
• «Las acciones siempre ganan a los bonos.» En plazos largos lo han hecho de media, pero no todos los años ni todas las décadas. En 2008 las acciones cayeron un 36,55 % mientras los bonos del Tesoro ganaron un 20,10 %.
• «Una comisión más alta significa un fondo mejor.» La comisión es segura y la rentabilidad extra no. En 30 años al 7 % anual, una comisión del 1 % se lleva alrededor de una cuarta parte del valor final.
• «La cifra “mejor que” me compara con otras personas.» En este cuestionario es una estimación de un modelo con una curva fija; no se recogen los resultados de nadie.

Límites del test

Un cuestionario de 15 preguntas es una foto de cinco conceptos básicos en un día concreto. No mide tu presupuesto, tus deudas, tus seguros ni tu plan de jubilación, y un acierto por suerte o una pregunta mal leída mueven la puntuación unos 7 puntos. Las preguntas usan ejemplos en dólares y principios generales, no las normas fiscales ni los productos de un país concreto.

La cifra «mejor que» es una estimación de un modelo, no una comparación con personas reales, y tus resultados no se guardan. La revisión de respuestas explica cada pregunta en una o dos frases; para entender cada tema a fondo, usa los artículos enlazados y las calculadoras. Para decisiones sobre tu propio dinero, sobre todo impuestos, deudas o jubilación, considera la ayuda de un asesor financiero cualificado e independiente.