Безкоштовний калькулятор: депозит vs інвестиції

Що показує депозитний калькулятор: депозит чи інвестиції

Цей депозитний калькулятор порівнює два способи розпорядитися однією сумою на однаковий строк: покласти її на банківський депозит під фіксовану ставку або вкласти в інструмент зі стабільною річною дохідністю, наприклад в ОВДП чи фонд акцій. Він показує, скільки буде в кожному варіанті наприкінці строку в гривнях і скільки ці гроші будуть вартувати в сьогоднішніх цінах після інфляції.

За ним стоїть запитання, яке українці ставлять дуже часто: чи варто класти гроші на депозит, чи краще інвестувати. Депозит дає відому наперед ставку, баланс, який не падає разом із ринком, і державну гарантію вкладів. Інвестиції дають шанс на вищу дохідність, але разом із комісіями, іншими правилами оподаткування і цінами, які рухаються в обидва боки. Калькулятор розміщує обидва варіанти на одному графіку, щоб компроміс було видно в цифрах.

Він допомагає відповісти на практичні запитання: скільки залишиться від відсотків за депозитом після податку, на скільки більше може дати інвестиція за 5 чи 10 років, чи переживе ця різниця комісії, податки та інфляцію, і яку дохідність має давати ОВДП або фонд, щоб обігнати хороший депозит. Усе рахується у вашому браузері, дані нікуди не передаються.

У цьому посібнику:

• як заповнити кожне поле, включно з податками та комісією в додаткових параметрах;
• точні формули калькулятора і те, чого він не враховує;
• номінальна і реальна дохідність, податок на депозит в Україні, ОВДП чи депозит;
• поріг дохідності, довідкові таблиці і три приклади в гривнях;
• типові помилки та межі порівняння з незмінною ставкою.

Якщо ідея «відсотків на відсотки» для вас нова, почніть зі статті «Складний відсоток і вартість грошей у часі».

Як користуватися калькулятором депозиту

Калькулятор відкривається у гривнях зі сценарієм «Висока інфляція». Суми він показує зі знаком ₴, у тексті нижче ми пишемо «грн». Перемикач UAH / USD / EUR стоїть у заголовку «Ваші цифри», а на телефонах — у додаткових параметрах; він змінює лише символ. Поля розташовані в такому порядку:

1. Сценарії. Кнопки «Висока інфляція», «Помірний» і «Обережний» угорі одним натисканням заповнюють ставку депозиту, дохідність інвестицій, інфляцію і термін, не змінюючи суму, валюту і додаткові параметри.
2. Початкова сума. Одна сума, яку калькулятор одночасно кладе на депозит і в інвестицію.
3. Річна ставка депозиту. Відсоткова ставка банку на рік до податку.
4. Річна прибутковість інвестицій. Дохідність, яку ви припускаєте для інвестиції, до комісії фонду.
5. Річна інфляція. Річне зростання цін, за яким результати переводяться в сьогоднішні гроші.
6. Термін. Кількість повних років для обох варіантів.
7. Додаткові параметри. У групі «Депозит» є Податок на дохід з депозиту і Момент оподаткування депозиту. У групі «Інвестиції» є Річна комісія фонду, Податок на інвестиційний дохід і Момент оподаткування інвестицій. Момент: «Щороку» або «При погашенні».

На телефонах сума має кнопки − і +.

Відсотки сценаріїв: ставка депозиту, дохідність, інфляція. Для українського депозиту введіть у поле податку 23% і залиште момент «Щороку»: так калькулятор відтворює податок, який утримує банк (докладніше в розділі про податки).

Як читати результати

Головне число, «Інвестиції проти депозиту через N р.», — номінальна сума інвестицій мінус сума депозиту; смуга ділить ці дві суми: депозит темно-синім, інвестиції бурштиновим. Кінцева сума депозиту і Кінцева сума інвестицій — номінальні суми після комісії та податків, Реальна вартість депозиту і Реальна вартість інвестицій — ті самі суми в сьогоднішніх грошах. Зі значеннями за замовчуванням головне число дорівнює −145 182 грн: 404 556 грн на депозиті проти 259 374 грн в інвестиціях, реальна вартість 155 974 грн та 100 000 грн.

Вкладка «Графік» показує номінальні суми суцільними лініями, реальні — точковими, вкладка «По роках» — ці значення для кожного року. Додаткові параметри закінчуються приміткою про реальні значення.

«Закріпити для порівняння» запам'ятовує сценарій: з'являються сіра позначка «порівняно із закріпленим», дві пунктирні лінії на графіку і підпис закріпленого сценарію. Зміна валюти, «Скинути» або перезавантаження його очищують. PDF зберігає параметри, результати і таблицю, «Поділитися» надсилає посилання без ваших чисел, «Скинути» повертає значення за замовчуванням. На телефонах і планшетах результати стоять у панелі внизу екрана, а «Деталі» відкриває решту.

Одна деталь важлива для моменту «При погашенні»: податок враховано лише в останньому році. Попередні роки в графіку і таблиці показують суму до податку, тож лінія в останньому році може піти вниз. Щоб побачити суму після податку на іншу дату, змініть термін на потрібну кількість років.

Як рахує калькулятор: формули депозиту та інвестицій

Калькулятор паралельно рахує два варіанти рік за роком, а потім ділить обидві суми на однаковий коефіцієнт інфляції.

Депозит

Щороку депозит отримує відсотки на поточний баланс за річною ставкою. Без податку це звичайна щорічна капіталізація:

Депозит = P × (1 + d)^Y

• P — початкова сума;
• d — річна ставка депозиту у вигляді десяткового дробу (14% — це 0,14);
• Y — термін у роках.

Відсотки додаються раз на рік. Щомісячної капіталізації калькулятор не має, тому для такого депозиту вводьте ефективну річну ставку. Наприклад, умовні 14% із щомісячною капіталізацією після податку дають ефективно 11,33% на рік; таку ставку можна порахувати в калькуляторі складних відсотків. Податок ставте 0%, щоб не врахувати його двічі. Якщо ж банк виплачує відсотки на картку і ви їх витрачаєте, складного відсотка немає, і калькулятор трохи завищить результат.

Інвестиції та річна комісія фонду

Інвестиція рахується так само, лише комісію спершу віднімають від дохідності:

g = R − f
Інвестиції = P × (1 + g)^Y

• R — річна прибутковість інвестицій у вигляді десяткового дробу;
• f — річна комісія фонду у вигляді десяткового дробу;
• g — чисте річне зростання.

Отже, 15% дохідності з комісією 1% дають рівно 14% на рік. Реальний фонд утримує комісію як частку активів, що дає трохи інший, але близький результат. Докладно вплив витрат показує калькулятор впливу комісій.

Момент оподаткування: щороку чи при погашенні

Кожен варіант має власну ставку податку t і момент оподаткування. Щороку — податок забирають із доходу кожного року, перш ніж той капіталізується. При погашенні — весь дохід капіталізується без податку, а податок забирають один раз наприкінці, із загального прибутку:

Щороку:          FV = P × (1 + x × (1 − t))^Y
При погашенні:   FV = P × (1 + ((1 + x)^Y − 1) × (1 − t))

Тут x — це d для депозиту або g для інвестицій. За однакової ставки податку обидва способи дають однаковий результат за один рік, а на довшому строку «При погашенні» завжди більше: гроші, які пішли б на податок, працюють до кінця. Це ефект відстрочення податку.

Від номінальної до реальної вартості

Обидві суми діляться на накопичений коефіцієнт інфляції за той самий рік:

Реальна вартість = FV ÷ (1 + π)^Y

π — річна інфляція у вигляді десяткового дробу. Оскільки дільник для обох варіантів однаковий, інфляція ніколи не змінює переможця. Вона показує, скільки насправді вартує кожен результат і чи обганяє він взагалі початкову суму.

Припущення розрахунку

• Лише разова сума. Одна сума на старті, без поповнень і без зняття.
• Незмінні ставки. Ставка депозиту, дохідність інвестицій та інфляція однакові щороку. Немає коливань, років падіння ринку і зміни ставки при пролонгації.
• Щорічна капіталізація для обох варіантів, наприкінці кожного року.
• Комісія як різниця між дохідністю і комісією, лише для інвестицій.
• Плоскі ставки податку, які ви вводите самі, без пільг і неоподатковуваних сум.
• Податок лише з прибутку. Найнижча дохідність інвестицій — 0%, тож ринкового збитку калькулятор не показує. Якщо комісія більша за дохідність, сума щороку зменшується на різницю, а податок не нараховується, бо прибутку немає.
• Не враховано: дострокове розірвання депозиту, ліміти гарантування вкладів, обмін валют і порядок, у якому чергуються добрі й погані роки. Результати є ілюстрацією, а не прогнозом.

Депозит чи інвестиції: у чому різниця

Головна різниця між депозитом та інвестиціями — хто несе ризик. На депозиті банк зобов'язується повернути ваші гроші з відсотками, і сума вкладу не падає, коли падає ринок. Інвестуючи, ви купуєте активи, ціна яких змінюється. Вам належить і зростання, і падіння.

Вклади фізичних осіб гарантує Фонд гарантування вкладів фізичних осіб. За роз'ясненням ФГВФО, протягом дії воєнного стану і трьох місяців з дня його припинення чи скасування Фонд відшкодовує вклад у повному розмірі разом із відсотками. Після цього відшкодування становитиме не більше 600 тисяч гривень на одного вкладника в одному банку, незалежно від кількості рахунків. Гарантія поширюється і на валютні вклади, але відшкодування за ними виплачується в гривні за офіційним курсом НБУ. За Законом «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб» (п. 3 ч. 1 ст. 2), вклад — це кошти на рахунку чи депозиті за договором з банком. Акції, частки фондів та облігації вкладом не є, навіть якщо ви купили їх через банк.

Калькулятор моделює лише дохідність із цієї таблиці, решту зважуєте ви. Тому найкорисніше питання не «яке число більше», а «наскільки велика різниця і чи варта вона невизначеності». Чому вища очікувана дохідність завжди означає ширший розкид результатів, пояснює стаття «Ризик та дохідність», а основи володіння активами — стаття «Що таке інвестування».

Номінальна і реальна дохідність депозиту

Номінальна дохідність — це зростання суми в гривнях. Реальна — зростання того, що на ці гроші можна купити. Їх пов'язує співвідношення Фішера:

реальна ставка = (1 + номінальна ставка) ÷ (1 + інфляція) − 1

Часто реальну ставку рахують як різницю номінальної ставки та інфляції. При низьких ставках це близько до точного значення, а при високих гривневих ставках похибка зростає. Ось 100 000 грн на депозиті за різних ставок і інфляції, пораховані калькулятором без додаткового податку. Ставка 10,78% — це умовні 14% після податку 23%:

Інфляцію в таблиці взято з офіційних даних. За коментарем НБУ від 12 жовтня 2026 року, у вересні 2026 року споживча інфляція пришвидшилася до 10,0% у річному вимірі; у серпні вона становила 8,1%, а ціль НБУ — 5%. Тобто сценарій «Висока інфляція» з 10% зараз відповідає фактичному темпу зростання цін, а не є крайнім випадком.

Висновок таблиці: депозит під 14% до податку при інфляції 10% після податку лише трохи випереджає ціни, на 0,71% на рік. Депозит під 8% за такої інфляції за 5 років втрачає майже 9% купівельної спроможності, хоча номінально сума зростає на 46 933 грн. Саме тому калькулятор показує реальні значення поруч із номінальними. Звідки береться інфляція, пояснює стаття «Інфляція та чому гроші втрачають вартість», а калькулятор впливу інфляції показує, як ціни з'їдають фіксовану суму.

Податок на депозит та інвестиційний дохід в Україні

Податки — це місце, де рекламна ставка перетворюється на дохід, який залишається вам. Обидва податки задаються в додаткових параметрах.

Як оподатковуються депозити

Згідно з Податковим кодексом України (редакція від 17.09.2026), з відсотків за вкладами фізичних осіб справляються податок на доходи фізичних осіб 18% (пп. 167.5.1 ст. 167, пп. 170.4.1 ст. 170) і військовий збір 5% (пп. 1.3 п. 16-1 підрозділу 10 розділу XX). Разом це 23% нарахованих відсотків. Банк є податковим агентом: він утримує податок щомісяця, коли нараховує відсотки, і такі доходи остаточно оподатковуються під час нарахування. Окремої ставки для валютних депозитів кодекс не встановлює. У калькуляторі це відтворюють поле «Податок на дохід з депозиту» зі значенням 23% і момент «Щороку».

Оподаткування депозитів часто питають і в контексті декларації. Пункт 179.2 ПКУ звільняє від подання декларації, якщо ви отримували доходи виключно від податкових агентів. Тож відсотки за депозитом самі по собі декларацію не вимагають, а якщо ви подаєте її з інших причин, ці доходи в ній зазначаються.

Як оподатковуються інвестиції

Прибуток від продажу цінних паперів — інвестиційний прибуток — входить до загального оподатковуваного доходу (пп. 164.2.9 ПКУ), тож з нього також справляються 18% ПДФО і 5% військового збору. Інвестиційний прибуток — це позитивна різниця між доходом від продажу активу і документально підтвердженими витратами на його придбання (пп. 170.2.2), а звітним періодом є календарний рік, за який подається декларація (пп. 170.2.1). Якщо податок утримав український брокер як податковий агент, це не звільняє від подання річної декларації (пп. 170.2.9). Для такого доходу в калькуляторі підходить момент «При погашенні». Дивіденди оподатковуються за окремими ставками (п. 167.5 ПКУ), а відсотки за ОВДП звільнено від обох податків — про це окремий розділ.

Ось 100 000 грн під умовні 15% на рік без комісії, з податком 23% щороку або один раз наприкінці:

Ставка однакова, різниться лише момент. На строку типового депозиту (рік-три) різниця невелика, а за 20 років відстрочення залишає на 393 220 грн більше.

Річна комісія фонду

Комісія діє проти складного відсотка так само, як відстрочення податку діє на його користь. Ось 100 000 грн під 15% без податку за різних комісій:

Комісія 1% на рік забирає 16% результату за 20 років, а 3% — понад 41%. Депозит у цій моделі комісії не має, тож при порівнянні першою варто перевіряти саме її.

ОВДП чи депозит: що вигідніше

ОВДП — облігації внутрішньої державної позики, які емітує Міністерство фінансів. Відсотки за ними не включаються до оподатковуваного доходу фізичної особи (пп. 165.1.2 ст. 165 ПКУ) і звільнені від військового збору (пп. 1.7 п. 16-1 підрозділу 10 розділу XX ПКУ). Тому чесне порівняння депозиту з ОВДП — це чиста ставка депозиту проти дохідності ОВДП без податку.

поріг ОВДП = d × (1 − 0,23)

Депозит під 14% після податку дає 10,78%, тож ОВДП з дохідністю понад 10,78% на рік у цій моделі вигідніші. Калькулятор це підтверджує: за 3 роки депозит під 14% з податком 23% щороку і ОВДП під 10,78% без податку дають однакові 135 952 грн. Для розрахунку в калькуляторі введіть дохідність ОВДП у поле «Річна прибутковість інвестицій» і залиште податок на інвестиційний дохід та комісію фонду на нулі, якщо ваш брокер чи банк не бере плати за обслуговування.

Нюанси, які калькулятор не бачить. Купон ОВДП зазвичай виплачується, а не капіталізується автоматично: складний відсоток з'являється, лише якщо ви реінвестуєте купони. Ціна облігації до погашення може коливатися, а податкове трактування інших операцій, наприклад продажу до погашення, може відрізнятися: уточнюйте його в ДПС або в податкового консультанта. ОВДП — зобов'язання держави, а не банківський вклад, тому гарантія ФГВФО на них не поширюється. Як влаштовані облігації, пояснює стаття «Що таке облігація», а дохідність до погашення конкретного випуску оцінить калькулятор дохідності облігацій і ОВДП.

Ставки самих депозитів залежать насамперед від облікової ставки НБУ і конкуренції банків. На момент написання облікова ставка становить 16% річних: її підвищено рішенням від 17 вересня 2026 року, чинним з 18 вересня. Перед розрахунком перевіряйте актуальні умови свого банку і поточну дохідність ОВДП.

Яка дохідність потрібна, щоб інвестиції обіграли депозит

Пороговою називають дохідність інвестиції, за якої обидва варіанти закінчуються однаковою сумою. Без податків і комісій це просто ставка депозиту. Українські правила зсувають поріг: депозит оподатковується щороку, а інвестиційний прибуток — лише при продажу. Таблицю пораховано функціями калькулятора для разової суми без комісії фонду. Депозит скрізь оподатковано 23% щороку:

Коли обидва варіанти оподатковуються 23% щороку, поріг дорівнює ставці депозиту на будь-якому строку. Відстрочення податку до продажу знижує поріг, і тим сильніше, чим довший строк: за 10 років 100 000 грн на депозиті під 14% з податком перетворюються на 278 364 грн, а інвестиція під 12,74% з податком при продажу — на 278 429 грн.

Читайте таблицю як нижню межу, а не як ціль. Поріг припускає, що інвестиція щороку дає свою дохідність без жодного провалу. Реальній інвестиції потрібен запас понад поріг, щоб компенсувати можливість гіршого результату, і розмір цього запасу — особисте рішення, яке залежить від строку і готовності до збитків. Комісію фонду додайте зверху: з комісією 1% потрібна дохідність до комісії зростає на 1 відсотковий пункт.

Чи варто класти гроші на депозит: строк, ризик і валюта

Відповідь на питання, чи варто класти гроші на депозит, зазвичай залежить від того, коли вам знадобляться гроші. Калькулятор показує арифметику. Порівняймо 100 000 грн на депозиті під 14% з податком 23% щороку та інвестицію з умовною дохідністю 18%, комісією 1% і податком 23% при продажу, за інфляції 10%:

За рік стабільна інвестиція випереджає депозит лише на 2 310 грн. Це мало порівняно з тим, як ринкова інвестиція може змінитися за рік. За 20 років модельна різниця перевищує мільйон гривень, і є час відновитися після поганих років. Звідси звична логіка: короткі гроші — на депозиті, довгі — в інвестиціях.

Калькулятор не показує падіння напряму, але чутливість перевірити можна. За 10 років депозит дає 278 364 грн. Інвестиція з тією самою комісією і податком при дохідності 14% дає 284 382 грн, при 12% — 241 635 грн, а при 8% — 174 471 грн, що в сьогоднішніх цінах становить лише 67 266 грн. Реальна інвестиція може закінчити строк і нижче за початкову суму через падіння ринку, чого жодне поле тут не відображає.

Кілька загальних орієнтирів, які не є персональною порадою:

• Гроші на непередбачені витрати мають бути там, де їхня вартість стабільна і доступна. Скільки тримати і де, пояснює стаття «Фінансова подушка безпеки», а розмір допоможе визначити калькулятор фінансової подушки.
• Для мети за кілька років невдало вибраний момент падіння ринку зазвичай загрожує більше, ніж кілька втрачених відсоткових пунктів.
• Для довгих цілей перевага в дохідності встигає накопичитися. Основні варіанти і їхні ризики описує стаття «Типи інвестиційних активів».

Питання, чи варто класти гроші на депозит під час війни, — це передусім питання надійності і доступу. Гарантія ФГВФО під час воєнного стану покриває весь вклад, але строковий депозит не завжди можна повернути достроково без втрати відсотків, тож важливі умови договору. Валюта — окреме рішення. Калькулятор не конвертує валюти: вибір UAH, USD чи EUR змінює лише символ. Щоб порівняти гривневий депозит із доларовим, порахуйте кожен у своїй валюті з відповідною ставкою та інфляцією, а зміну курсу врахуйте окремо: вона може як збільшити, так і повністю з'їсти різницю у ставках.

Депозит чи інвестиції в цифрах

Ця таблиця показує реальну вартість 100 000 грн у сьогоднішніх цінах за інфляції 10% на рік, для різних номінальних ставок і строків, без податку та комісії. Вона підходить для будь-якого боку калькулятора: шукайте рядок зі ставкою депозиту після податку або з дохідністю інвестиції після комісії та податку.

Рядок 10% не змінюється, бо ставка лише дорівнює інфляції. Готівка без дохідності за 10 років при такій інфляції втрачає понад 60% купівельної спроможності: від 100 000 грн залишається 38 554 грн у сьогоднішніх цінах. Рядок 10,78% — це депозит під 14% після податку: за 10 років він додає лише 7 322 грн реальної вартості. Значення пропорційні сумі: для 50 000 грн поділіть їх навпіл.

Приклади розрахунків

У прикладах обрано валюту UAH, а результати наведено так, як їх показує калькулятор. Ставки умовні й обрані для ілюстрації.

Типові помилки під час порівняння депозиту та інвестицій

• Вважати дохідність інвестицій гарантованою. Калькулятор застосовує її щороку без збоїв. Перевірте сценарій із нижчою дохідністю і подумайте, чи варта різниця ризику.
• Порівнювати лише номінальні суми. Обидва результати можуть виглядати як зростання, хоча один із них втрачає купівельну спроможність. Дивіться на реальну вартість, особливо за інфляції 8–10%.
• Забути податок на депозит. Рекламна ставка — до податку. Без поля 23% депозит у калькуляторі виглядає кращим, ніж є насправді.
• Додати податок лише з одного боку. Якщо оподаткували депозит, оподаткуйте й інвестиції, крім ОВДП, відсотки за якими звільнено від податку.
• Ігнорувати комісію фонду. Вона забирається щороку, і її вплив накопичується: 1% на рік забирає 16% результату за 20 років.
• Вводити ставку з щомісячною капіталізацією як річну. Калькулятор капіталізує раз на рік. Вводьте ефективну річну ставку.
• Читати проміжні роки як суми після податку при моменті «При погашенні». Після податку лише останній рік. Ставте термін на рік, коли плануєте забрати гроші.
• Порівнювати гривню і долар одним налаштуванням валюти. Перемикач валют нічого не конвертує, а різні валюти несуть ще й курсовий ризик.

Обмеження калькулятора та наступні кроки

Калькулятор чітко відповідає на одне питання: як разова сума зростає на депозиті порівняно з інвестицією за введених ставок, до і після інфляції, комісії та плоского податку. Він не знає вашої податкової ситуації, умов дострокового розірвання вкладу, того, як зміняться ставки при пролонгації, і того, що робитиме ринок. Він не моделює регулярних поповнень, зняття грошей і років падіння ринку.

Далі — інструменти для того, чого він не охоплює:

• Калькулятор складних відсотків додає щомісячні внески і різну частоту капіталізації.
• Калькулятор впливу комісій показує довгострокову ціну комісій фондів.
• Калькулятор впливу інфляції переводить будь-яку майбутню суму в сьогоднішні гроші.
• Калькулятор дохідності облігацій і ОВДП оцінює ОВДП як альтернативу депозиту.

Для основ прочитайте статті про ризик та дохідність і вартість грошей у часі. Щодо власних заощаджень і податків порадьтеся з незалежним фінансовим радником або податковим консультантом.