Calculateur d’effet des frais gratuit en ligne

Frais de gestion en assurance-vie et ETF : ce que montre le calculateur

Les frais de gestion d’une assurance-vie, d’un PEA ou d’un ETF semblent modestes : 0,2 % par an pour un ETF, davantage pour un contrat ou un fonds actif, parfois 2 % tout compris. Ce calculateur d’effet des frais montre ce que ces frais annuels font à un placement sur de longues années. Il calcule votre plan deux fois avec les mêmes sommes versées : une fois au rendement que vous saisissez, une fois à ce rendement diminué de frais annuels, par exemple les frais courants d’un fonds ou les frais de gestion d’un contrat. L’écart entre les deux valeurs finales est l’effet des frais, l’argent qu’ils retirent à votre capital futur.

Le calculateur traduit les pourcentages en euros. Avec 100 000 € placés en une fois à 7 % par an avant frais pendant 30 ans, 1 % de frais annuels laisse 574 349 € au lieu de 761 226 €. Cela fait 186 876 €, presque un quart de la valeur finale, pour des frais qui ne dépassent jamais 1 % en apparence.

L’outil sert à comparer deux ETF, un fonds indiciel et un fonds actif, deux contrats d’assurance-vie, ou à juger si une gestion pilotée vaut son prix. C’est un outil pédagogique, pas une prévision : le rendement est le même chaque année et les frais sont le seul coût modélisé. Tout se calcule dans votre navigateur, rien de ce que vous saisissez n’est envoyé.

Dans ce guide :

• comment remplir chaque champ et lire les résultats, le graphique et le tableau
• les formules derrière les chiffres et ce que le calculateur laisse de côté
• les frais d’une assurance-vie, les plafonds du PEA et ce que coûtent les fonds en Europe
• gestion pilotée, fiscalité, une grille de référence et trois exemples chiffrés en euros

Si l’idée que les gains produisent eux-mêmes des gains est nouvelle pour vous, lisez d’abord l’article sur les intérêts composés et la valeur temps de l’argent. Les frais fonctionnent de la même façon, à l’envers.

Comment utiliser le calculateur d’effet des frais

Le calculateur s’ouvre en euros, avec un investissement initial de 10 000 €, un versement mensuel de 400 €, un rendement de 8 % avant frais, 1 % de frais annuels et 20 ans. Le sélecteur UAH / USD / EUR se trouve dans l’en-tête de Vos chiffres sur grand écran et dans Plus d’options sur téléphone ; il ne change que le symbole et le format. Chaque champ a une case de saisie et un curseur :

1. Investissement initial. La somme placée au départ.
2. Versement mensuel. La somme ajoutée à la fin de chaque mois. Saisissez 0 pour un placement unique.
3. Rendement annuel (avant frais). Le rendement annuel supposé avant tout frais, en pourcentage.
4. Frais annuels. Les frais annuels en pourcentage du capital. Si vous payez plusieurs frais récurrents, saisissez leur total. Les pastilles Fonds indiciel, Fonds moyen et Gestion active, sous le curseur, fixent 0,1 %, 1 % ou 2 %.
5. Période d’investissement. Le nombre d’années entières, suivi de « ans » dans le champ.

Une valeur hors plage est ramenée à la limite la plus proche, et la durée est arrondie à l’année entière. Sur téléphone, les deux montants se règlent avec − et +.

Lire les résultats

Le chiffre principal, Perdu en frais après N ans, est l’effet total des frais : la valeur sans frais moins la valeur avec frais. Une barre partage la valeur sans frais entre ce que vous gardez et ce que prennent les frais. Trois chiffres suivent :

• Valeur sans frais est la valeur finale au rendement complet avant frais.
• Valeur avec frais est la valeur finale au rendement diminué des frais.
• Rendement annuel effectif est le rendement avant frais moins les frais annuels.

L’onglet Graphique part de l’année 0 : une ligne pleine Sans frais, une zone ombrée Avec frais et une zone Effet des frais à contour pointillé. L’onglet Année par année donne Année, Sans frais, Avec frais, Coût des frais par an et Effet cumulé, dont la dernière ligne égale le chiffre principal.

Avec les valeurs par défaut, le chiffre principal affiche 32 498 €, Valeur sans frais 274 209 €, Valeur avec frais 241 711 € (88,1 % de la valeur sans frais) et Rendement annuel effectif 7 %.

Épingler pour comparer garde le scénario actuel : épinglez les valeurs par défaut, cliquez sur Fonds indiciel, et le chiffre principal affiche −29 040 € vs épinglé, le graphique une ligne en tirets. Changer de devise, Réinitialiser ou recharger la page l’efface. PDF exporte les paramètres, les quatre résultats et le tableau annuel. Sur téléphone et tablette, les résultats tiennent dans une barre en bas de l’écran ; Détails ouvre le reste.

Comment le calcul fonctionne

Le calculateur avance mois par mois et tient deux portefeuilles côte à côte. Les deux partent de l’investissement initial et reçoivent chaque versement mensuel. Seul le taux de croissance les distingue.

Des taux annuels aux taux mensuels

Rendement annuel effectif = R − F
g = (1 + R ÷ 100)^(1/12) − 1
n = (1 + (R − F) ÷ 100)^(1/12) − 1

• R est le Rendement annuel (avant frais) et F les Frais annuels, tous deux en pourcentage
• g est le taux de croissance mensuel sans frais et n celui avec frais, négatif quand les frais dépassent le rendement

Les taux mensuels sont choisis pour que douze mois donnent exactement le taux annuel. Un placement unique à 8 % croît donc d’exactement 8 % par an, et de 7 % avec 1 % de frais.

Mois après mois

Sans frais : B(k) = B(k − 1) × (1 + g) + C
Avec frais : W(k) = W(k − 1) × (1 + n) + C
Effet cumulé après l’année a = B(12a) − W(12a)
Coût des frais par an, année a = effet après l’année a − effet après l’année a − 1

• B et W sont les deux portefeuilles, qui partent de l’investissement initial
• C est le Versement mensuel, ajouté après la croissance du mois
• k est le numéro du mois, de 1 à la durée multipliée par 12

Les valeurs de fin d’année de B et W remplissent le tableau et le graphique ; les dernières donnent Valeur sans frais et Valeur avec frais.

Ce que contient l’effet des frais

L’effet total des frais n’est pas la somme des frais prélevés. C’est l’écart entre deux valeurs finales, qui réunit deux parts : les frais prélevés chaque mois sur le capital et la croissance que ces frais auraient produite. En décomposant les valeurs par défaut avec le même calcul mensuel (un calcul ajouté pour ce guide), environ 18 719 € des 32 498 € sont des frais et environ 13 779 € de la croissance perdue.

La colonne Coût des frais par an fonctionne de la même manière. Avec les valeurs par défaut, elle affiche 121 € l’année 1, presque uniquement des frais, et 4 476 € l’année 20, dont seulement 2 157 € environ de frais de l’année ; le reste est la croissance que l’écart antérieur aurait produite. Elle augmente donc plus vite que le capital.

Les hypothèses

• Un rendement régulier. Le rendement avant frais est le même chaque année, sans fluctuations.
• Des frais retranchés du rendement. 1 % de frais sur 8 % de rendement laisse 7 %. Un fonds qui prélève 1 % sur le capital déjà augmenté de 8 % laisserait environ 6,92 %. Sur cette base, le calculateur sous-estime légèrement le coût : 100 000 € à 4 % avec 1 % de frais finissent à 180 611 € après 20 ans, contre 179 213 € avec des frais prélevés sur le capital augmenté, soit 1 398 € d’écart.
• Des versements égaux en fin de mois. Les deux portefeuilles reçoivent la même somme chaque fin de mois, sans frais sur versements.
• Aucun autre coût. Frais sur versements, courtage, écart de cotation et frais fixes en euros ne sont pas modélisés.
• Ni impôts ni inflation. Toutes les valeurs sont nominales et avant impôts.
• Des frais supérieurs au rendement font fondre le capital. À frais égaux au rendement, l’argent placé ne croît plus ; au-delà, le rendement effectif devient négatif et ce capital diminue chaque année, tandis que l’effet total des frais continue d’augmenter avec les frais.
• Un affichage arrondi. Les montants sont arrondis à l’unité et les pourcentages à deux décimales au plus. Le calcul lui-même n’arrondit rien.

Les frais d’une assurance-vie

L’assurance-vie superpose plusieurs couches de frais, et c’est là que se cherchent le plus souvent les frais de gestion. Voici les principales et la façon de les saisir :

Sur un contrat en unités de compte, les frais du fonds et ceux du contrat s’additionnent : un ETF à 0,2 % logé dans un contrat qui prélève 0,5 % de frais de gestion coûte 0,7 % par an, à saisir comme tel. Sur le fonds en euros, le rendement servi est en général déjà net des frais de gestion du contrat : si vous saisissez ce rendement net, mettez 0 en frais pour ne pas les compter deux fois.

Combien coûtent les contrats en France

L’indicateur le plus complet est la réduction de rendement (reduction in yield), qui mesure de combien l’ensemble des coûts réduit le rendement annuel. C’est exactement ce que le calculateur retranche avec les Frais annuels. Selon le Costs and Past Performance Report 2026 de l’autorité européenne des assurances (EIOPA), publié le 1er avril 2026 sur des données 2024 tirées des documents d’informations clés :

Les produits avec participation aux bénéfices correspondent pour l’essentiel aux fonds en euros. L’EIOPA souligne aussi que les écarts entre assureurs sont importants : pour les unités de compte de moyen et long terme, la réduction de rendement va de moins de 1 % à plus de 5 % selon l’entreprise. L’exemple 1 ci-dessous montre ce que représente 2,0 % par rapport à un contrat en ligne à 0,7 %.

Frais d’un PEA et d’un compte-titres : les plafonds

Le PEA a un avantage rare : ses frais sont plafonnés. Le décret n° 2020-95 du 5 février 2020, pris en application de la loi Pacte, encadre depuis le 1er juillet 2020 les frais des PEA et PEA-PME. La médiation de l’AMF en a reproduit les plafonds dans une recommandation du 3 mai 2024 :

Les plafonds de transaction ne s’appliquent pas aux titres cotés hors de l’Union européenne et de l’Espace économique européen. Un second décret du 13 juillet 2021 a précisé que les transactions sur titres non cotés relèvent du plafond de 1,2 %.

Pour le calculateur, des droits de garde exprimés en pourcentage s’ajoutent aux frais courants des fonds : un ETF à 0,2 % dans un PEA qui facture 0,4 % de droits de garde coûte 0,6 % par an. Les frais de transaction se comportent comme des frais sur versements : 0,5 % sur un achat de 300 € font 1,50 €. Un compte-titres ordinaire ne connaît pas ces plafonds ; lisez la grille tarifaire de votre courtier.

Information ex ante et ex post

Les règles MiFID II prévoient une information sur les frais « ex-ante (c’est-à-dire avant la fourniture du service) et ex-post (c’est-à-dire annuellement) », selon les termes de l’AMF, qui l’a jugée perfectible lors de contrôles publiés le 30 avril 2020. Ce relevé annuel et le document d’informations clés sont vos meilleures sources pour le champ Frais annuels.

Frais de gestion des ETF et des fonds en Europe

Quel est le coût moyen d’un ETF ? La référence européenne est le rapport annuel de l’ESMA, le Market Report on Costs and Performance of EU Retail Investment Products 2025, publié le 3 mars 2026 avec des données jusqu’à fin 2024. Frais courants dans l’UE pour un horizon d’un an :

Selon l’ESMA, les fonds passifs sont en moyenne 60 à 80 % moins chers que les fonds actifs. Pour les investisseurs particuliers sur cinq ans (2020 à 2024), le rapport chiffre le coût des fonds actions hors ETF à 1,9 % par an : 1,38 % de frais courants, 0,51 % de droits d’entrée et 0,04 % de droits de sortie. Pour les ETF actions, il est de 0,5 % par an, dont 0,22 % de frais courants. Les droits d’entrée retenus sont les taux maximaux déclarés ; ceux réellement payés sont souvent plus bas. Entre 2020 et 2024, les frais courants des fonds actions hors ETF ont baissé de 8 %, ceux des ETF actions de 13 %.

L’ESMA reconnaît une limite : les coûts de distribution payés directement au distributeur ne figurent pas dans ces chiffres, alors qu’ils représentent 48 % des coûts totaux des OPCVM selon un rapport ESMA de novembre 2025. Un fonds acheté avec conseil en agence peut donc coûter nettement plus que ses frais courants.

Les trois pastilles du calculateur couvrent cette plage. Fonds indiciel (0,1 %) est sous la moyenne de 0,21 % des ETF actions. Fonds moyen (1 %) est sous les frais courants des fonds actions actifs. Gestion active (2 %) est proche des 1,9 % que l’ESMA retient pour les fonds actions hors ETF, droits d’entrée compris. Ces chiffres changeront avec le prochain rapport. Pour comprendre pourquoi un fonds indiciel peut coûter si peu, lisez l’article Que sont les indices.

Ce que coûte 1 % de frais sur 30 ans

Le chiffre le plus parlant est la part de la valeur finale que prennent les frais. Ici, 100 000 € sont placés en une fois à 7 % par an avant frais pendant 30 ans. Sans frais, ils deviennent 761 226 €. Chaque ligne vient du calculateur :

La part perdue est l’effet des frais divisé par la valeur sans frais, calculée pour ce guide. Trois constats :

• La part perdue vaut plusieurs fois le taux. 1 % par an prend 24,5 % de la valeur finale, parce que les frais frappent chaque année un capital qui grossit.
• Chaque point supplémentaire coûte un peu moins. De 1 % à 2 %, la part passe de 24,5 % à 43,2 %, moins du double, car des frais plus élevés laissent moins à prendre.
• Les petits écarts comptent. Entre 0,1 % et 0,2 %, l’écart est de 20 493 € ; entre un ETF à 0,2 % et un fonds actif à 1,5 %, de 221 282 €.

Pourquoi le temps aggrave l’effet

Les mêmes 1 % de frais sur 10 000 € à 7 % avant frais coûtent 643 € après 5 ans, 1 763 € après 10 ans, 6 625 € après 20 ans, 18 688 € après 30 ans et 46 887 € après 40 ans. Chaque décennie ajoute plus d’euros que la précédente. En part de la valeur sans frais, cela fait 4,6 %, 9,0 %, 17,1 %, 24,5 % et 31,3 %. Les frais pèsent donc surtout sur les épargnants à long terme. L’article Risque et rendement explique pourquoi un long horizon rend aussi supportables des placements plus volatils.

Gestion pilotée, mandat et conseil : empiler les frais

Au-dessus des frais des fonds se trouve souvent une deuxième couche : gestion pilotée d’un contrat, mandat de gestion, robo-conseiller ou conseil rémunéré en pourcentage. Le calculateur ne prend qu’un taux de frais, additionnez donc les couches vous-même. Ici, 200 000 € sont placés 25 ans à 6 % avant frais. Sans frais, ils deviennent 858 374 € :

Un bon conseil aide sur ce qu’aucun calculateur ne voit : un plan tenu dans la durée, pas de vente dans la panique, le bon choix d’enveloppe. Dans ce modèle, une gestion facturée 1 % doit cependant rapporter un point de rendement de plus chaque année simplement pour vous laisser là où des fonds peu chers vous auraient menés. L’exemple 3 montre ce point d’équilibre.

Frais et fiscalité

L’impôt atténue-t-il les frais ? En partie. Les frais réduisent le gain, et un gain plus petit supporte moins d’impôt. Une partie du coût est donc partagée, mais seulement une partie.

Sur un compte-titres, les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, selon impots.gouv.fr (page modifiée le 17 juillet 2026). Sur un PEA de plus de 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu mais restent soumis aux prélèvements sociaux, de 18,6 % au taux général en 2026 ; en assurance-vie, ce taux est de 17,2 %, selon service-public.fr (vérifié le 30 juin 2026).

Exemple avec 50 000 € d’investissement initial, 500 € par mois, 7 % avant frais et 25 ans, soit 200 000 € versés. L’impôt est calculé de façon simplifiée une seule fois à la fin sur tout le gain (un calcul ajouté pour ce guide) :

Avant impôt, 0,2 % et 1,4 % de frais sont séparés de 124 724 €. Après PFU, l’écart est de 85 560 €, après les seuls prélèvements sociaux de 101 525 €. Entre 68,6 % et 81,4 % du coût des frais restent donc à votre charge, et d’autant plus que l’enveloppe est avantageuse.

L’effet des frais en un coup d’œil

Cette grille donne la part de la valeur finale prise par les frais pour un placement unique à 7 % par an avant frais. Pour un placement unique, la part ne dépend pas du montant : 1 000 €, 10 000 € ou 100 000 € perdent le même pourcentage. Chaque case est l’effet total des frais divisé par la valeur sans frais.

Lisez une ligne de gauche à droite pour l’effet du temps, une colonne de haut en bas pour l’effet des frais. Sur 40 ans, 2 % de frais prennent plus de la moitié de ce que vaudrait le portefeuille, 0,2 % en prennent 7,2 %. L’écart entre les lignes 0,2 % et 1,5 %, environ 29 points après 30 ans, est ce que peut valoir le choix d’un fonds.

Avec des versements mensuels

Les frais pèsent moins sur des versements réguliers, car chaque versement n’y est exposé qu’à partir de son mois. Avec 300 € par mois, sans investissement initial, à 7 % avant frais :

La part ne dépend pas du montant mensuel. Sur 30 ans, 1 % de frais prend 16,7 % de la valeur finale d’un épargnant régulier, contre 24,5 % pour un placement unique. Mais le capital accumulé finit par se comporter comme un placement unique. Le calculateur d’investissement programmé détaille l’investissement à rythme mensuel.

Exemples de calcul

Chaque exemple est en EUR et reprend ce qu’affiche le calculateur.

Erreurs fréquentes en comparant des frais

• Ne regarder que le taux. 1 % semble négligeable, mais sur 30 ans à 7 % avant frais il prend environ un quart de la valeur finale.
• Oublier une couche de frais. Frais courants des fonds, frais de gestion du contrat, droits de garde et gestion pilotée s’additionnent. Saisissez le total.
• Confondre effet total et frais payés. L’effet inclut la croissance que les frais auraient produite. C’est le vrai coût, mais il ne figure sur aucun relevé.
• Compter deux fois les frais du fonds en euros. Le taux servi est en général déjà net des frais de gestion. Saisissez soit le brut avec les frais, soit le net avec 0.
• Oublier les frais sur versements. Ils ne figurent pas dans les frais annuels. Déduisez-les des montants investis.
• Comparer des fonds de nature différente. Un fonds obligataire et un fonds de petites capitalisations n’ont ni les mêmes coûts ni les mêmes risques.
• Fixer des frais égaux ou supérieurs au rendement. Le Rendement annuel effectif affiche alors 0 % ou un chiffre négatif et le capital stagne ou fond : 100 000 € à 0 % de rendement avec 1 % de frais tombent à 81 791 € en 20 ans, avec −1 %. Vérifiez que le rendement saisi est bien avant frais.
• Oublier la devise. Le calculateur s’ouvre en euros. Si vous investissez en dollars ou en hryvnias, choisissez d’abord la devise ; rien n’est converti dans un cas comme dans l’autre.

Limites et prochaines étapes

Le calculateur d’effet des frais répond clairement à une question : si le même argent obtient le même rendement, combien coûtent des frais annuels à l’arrivée ? Il ne dit pas si un fonds plus cher ou un mandat rapportera davantage, et ne modélise ni les fluctuations des marchés, ni les frais ponctuels, ni l’impôt, ni l’inflation, ni des frais qui changent ou sont fixés en euros. Son modèle simple sous-estime légèrement le coût de frais prélevés sur le capital.

Servez-vous-en pour chiffrer des frais, puis regardez ce qu’il laisse de côté :

• Le calculateur d’intérêts composés projette le même type de plan à un seul rendement net.
• Le calculateur d’objectif d’investissement montre combien épargner de plus pour compenser des frais.
• Le calculateur d’impact de l’inflation donne la valeur finale en euros d’aujourd’hui.
• Le calculateur FIRE montre comment le rendement que vous conservez change la date de l’indépendance financière.

Pour les bases, lisez Qu’est-ce qu’investir et l’article sur les types d’actifs. Pour choisir un fonds, un contrat ou une enveloppe, comparez les documents d’informations clés et les relevés de frais, et consultez au besoin un conseiller qualifié et indépendant qui vous indique par écrit le coût total de ses services.