Calculateur dépôt ou investissement gratuit en ligne

Livret A ou bourse : ce que montre ce simulateur

Livret A ou bourse, compte à terme ou ETF : ce simulateur compare deux façons de faire fructifier une même somme sur la même période. Soit l’argent reste sur un dépôt bancaire à un taux connu, soit il est placé dans un investissement qui rapporte un rendement annuel constant. Il montre ce que chaque option pourrait valoir à la fin en euros, et ce que cela représente en argent d’aujourd’hui après inflation. Il sert aussi de simulateur livret A : il suffit d’y saisir le taux du livret et un impôt nul.

C’est l’arbitrage classique entre épargne et investissement. Un livret réglementé ou un compte à terme offre un taux annoncé à l’avance et un solde qui ne baisse pas avec les marchés. Un ETF offre la perspective d’une croissance plus forte, avec des frais, une autre fiscalité et des cours qui varient. Le calculateur place les deux sur un même graphique.

Il répond à des questions comme : combien un ETF pourrait-il rapporter de plus que mon livret en 10 ou 20 ans ? Cet écart résiste-t-il aux frais, au PFU et à l’inflation ? Tout le calcul se fait dans votre navigateur, rien n’est envoyé.

Dans ce guide :

• comment remplir chaque champ, y compris les impôts et les frais
• les formules exactes du calculateur et ce qu’il laisse de côté
• livret A, compte à terme et ETF, rendement nominal et réel
• PFU, PEA, frais de fonds, rendements d’équilibre et tableaux de référence
• trois exemples chiffrés en euros, les erreurs fréquentes et les limites du modèle

Si l’idée d’intérêts qui produisent à leur tour des intérêts est nouvelle pour vous, commencez par l’article Les intérêts composés et la valeur temps de l’argent.

Comment utiliser le calculateur dépôt ou investissement

Le calculateur s’ouvre en euros avec 10 000 € et le scénario « Inflation élevée ». Le sélecteur UAH / USD / EUR se trouve dans l’en-tête de Vos chiffres sur grand écran et dans Plus d’options sur téléphone ; il ne change que le symbole. Les champs apparaissent dans cet ordre :

1. Scénarios. Les puces « Inflation élevée », « Modéré » et « Prudent » en haut remplissent en un clic les trois taux et la période, sans toucher au montant, à la devise ni à Plus d’options.
2. Montant initial. La somme unique placée au départ dans chacune des deux options.
3. Taux annuel du dépôt. Le taux que verse la banque par an, en pourcentage.
4. Rendement annuel de l’investissement. Le rendement annuel que vous supposez pour l’investissement, avant frais.
5. Taux d’inflation annuel. La hausse annuelle des prix, pour exprimer les résultats en argent d’aujourd’hui.
6. Période. Le nombre d’années entières pendant lesquelles les deux options courent.
7. Plus d’options. Sous « Dépôt » : Impôt sur le revenu du dépôt et Calendrier fiscal du dépôt. Sous « Investissement » : Frais annuels du fonds, Impôt sur le revenu de l’investissement et Calendrier fiscal de l’investissement. Chaque calendrier vaut « Chaque année » ou « Au rachat ».

Sur téléphone, le montant a des boutons − et +.

Pourcentages des scénarios : taux du dépôt, rendement, inflation.

Lire les résultats

Le chiffre principal, Investissement vs dépôt après N ans, est la valeur finale nominale de l’investissement moins celle du dépôt. Une barre partage les deux, le dépôt en bleu marine, l’investissement en ambre. Valeur finale du dépôt et Valeur finale de l’investissement sont les soldes nominaux après les frais et impôts saisis ; Valeur réelle du dépôt et Valeur réelle de l’investissement, ces mêmes soldes en argent d’aujourd’hui.

L’onglet Graphique trace le nominal en lignes pleines et le réel en pointillés ; l’onglet Année par année reprend les quatre valeurs. Plus d’options se termine par une note sur les valeurs réelles.

Épingler pour comparer garde le scénario : le chiffre principal affiche une pastille grise « vs épinglé », le graphique deux lignes en tirets, et un libellé rappelle le scénario épinglé. Changer de devise, Réinitialiser ou recharger la page l’efface. PDF exporte les champs, les résultats et le tableau annuel, Partager partage le lien sans vos chiffres, Réinitialiser rétablit les valeurs par défaut. Sur téléphone et tablette, les résultats tiennent dans une barre en bas de l’écran ; Détails ouvre le reste.

Un détail compte quand l’impôt est prélevé « Au rachat » : seule la dernière année du graphique et du tableau est après impôt. Les années précédentes montrent le solde avant impôt, si bien que la courbe peut descendre la dernière année. Pour voir la valeur après impôt à une date antérieure, réglez la « Période » sur cette année-là.

Comment le calcul fonctionne

Le calculateur fait tourner deux calculs annuels en parallèle, un par option, puis divise les deux par le même facteur d’inflation.

Croissance du dépôt

Chaque année, le dépôt rapporte des intérêts sur son solde du moment, au taux annuel du dépôt. Sans impôt, c’est la capitalisation annuelle classique, la formule des intérêts composés :

Dépôt = C0 × (1 + d)^n

• C0 est le montant initial
• d est le taux annuel du dépôt en décimal (1,7 % s’écrit 0,017)
• n est la période en années

Les intérêts sont ajoutés une fois par an, comme sur un livret A, capitalisé au 31 décembre. Si une banque annonce un taux nominal capitalisé plus souvent, saisissez son taux actuariel annuel, celui dont le solde progresse réellement en un an.

Croissance de l’investissement et frais annuels du fonds

L’investissement fonctionne de la même façon, sauf que les frais sont d’abord retranchés du rendement :

g = R − f
Investissement = C0 × (1 + g)^n

• R est le rendement annuel de l’investissement en décimal
• f sont les frais annuels du fonds en décimal, par exemple les frais courants d’un ETF
• g est la croissance annuelle nette

Un rendement de 7 % avec 1 % de frais progresse donc exactement de 6 % par an. Un vrai fonds prélève ses frais sur l’encours, ce qui diffère un peu : sur 30 ans et 10 000 €, la soustraction donne 57 435 € et 1 % prélevé sur l’encours 56 308 € (valeur calculée par la formule 10 000 × (1,07 × 0,99)^30, pas par le calculateur). Le calculateur d’effet des frais est conçu précisément pour cette question.

Calendrier fiscal : chaque année ou au rachat

Chaque côté a son propre taux d’impôt t et son calendrier. Chaque année prélève l’impôt sur les intérêts ou le gain de l’année avant qu’ils se capitalisent. Au rachat laisse tout le gain se capitaliser et prélève l’impôt une seule fois, sur le gain total, à la fin :

Chaque année :  VF = C0 × (1 + x × (1 − t))^n
Au rachat :     VF = C0 × (1 + ((1 + x)^n − 1) × (1 − t))

Ici x vaut d pour le dépôt et g pour l’investissement. À taux égal et rendement positif, les deux calendriers donnent le même résultat sur un an, et « Au rachat » finit plus haut sur toute période plus longue, car l’argent qui serait parti en impôt continue de rapporter : c’est l’effet du report d’imposition.

Du nominal au réel

Les deux soldes sont divisés par le facteur d’inflation cumulé de la même année :

Valeur réelle = VF ÷ (1 + π)^n

π est le taux d’inflation annuel en décimal. Comme le même diviseur s’applique aux deux options, l’inflation ne change jamais quel côté est devant ; elle change ce que chaque résultat vaut vraiment et s’il dépasse même la somme de départ.

Hypothèses derrière les chiffres

• Versement unique, sans versements mensuels ni retraits.
• Taux constants chaque année : pas de volatilité, pas d’année de baisse des marchés, pas de révision du taux du livret.
• Capitalisation annuelle des deux côtés, en fin d’année ; frais en soustraction du rendement, côté investissement uniquement.
• Taux d’impôt fixes que vous saisissez ; ni barème progressif, ni abattement, ni plafond de versement. L’impôt ne porte que sur un gain. Si les frais dépassent le rendement, l’investissement diminue chaque année de la différence et aucun impôt n’est calculé.
• Non modélisé : pénalités de retrait anticipé, plafonds de garantie, taux de change, frais de courtage et ordre des bonnes et mauvaises années.

Livret A, compte à terme et ETF : les différences

Épargner ou investir, c’est surtout choisir qui porte le risque. Sur un livret ou un compte à terme, la banque doit vous rendre votre argent avec les intérêts. Avec un ETF, vous détenez des titres dont le cours varie, à la hausse comme à la baisse.

Selon service-public.gouv.fr (page vérifiée le 1er août 2026), le taux d’intérêt annuel du livret A est de 1,7 %, il est fixé par l’État, le solde ne peut pas dépasser 22 950 € pour une personne physique, et les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le LEP est réservé aux foyers sous un plafond de revenu fiscal de référence, avec un plafond de versements de 10 000 € et la même exonération. Le plafond de versements du PEA bancaire est de 150 000 €.

Côté protection, le FGDR indemnise les dépôts jusqu’à 100 000 € par client et par établissement, avec un plafond distinct de 100 000 € pour les sommes sur livret A, LDDS et LEP. Les titres (actions, obligations, parts d’OPCVM, y compris dans un PEA) relèvent de la garantie des titres jusqu’à 70 000 €, qui joue si l’établissement ne peut pas les restituer. Aucune de ces garanties ne couvre une baisse des cours.

Le calculateur ne modélise que le côté rendement de ce tableau. La vraie question est la taille de l’écart, et s’il vaut l’incertitude. L’article Risque et rendement explique pourquoi un rendement espéré plus élevé s’accompagne d’un éventail de résultats plus large, et Qu’est-ce qu’investir ? présente la différence entre détenir des actifs et prêter son argent à une banque.

Rendement nominal et rendement réel

Le rendement nominal est la croissance en pourcentage de votre solde en euros. Le rendement réel est la croissance de ce que cet argent permet d’acheter. Les deux sont liés par la relation de Fisher :

taux réel = (1 + taux nominal) ÷ (1 + inflation) − 1

Le raccourci « taux moins inflation » est proche à des taux bas et s’écarte quand les taux montent. Voici 10 000 € laissés 10 ans sur un dépôt sans impôt, pour plusieurs combinaisons de taux et d’inflation, avec la logique du calculateur :

La ligne à 1,7 % reprend le taux actuel du livret A avec une inflation supposée de 2 % : le solde gagne plus de 1 800 € en 10 ans et achète pourtant environ 3 % de moins. À 9 % d’intérêt et 10 % d’inflation, la somme fait plus que doubler en euros et perd quand même du pouvoir d’achat. La valeur finale nominale peut rassurer alors que la valeur réelle dit autre chose. L’hypothèse de 2 % est une saisie d’exemple, pas une prévision.

C’est pourquoi le calculateur affiche les valeurs réelles à côté des valeurs nominales et les trace en pointillés. La valeur réelle répond à la vraie question : cet argent achètera-t-il plus ou moins qu’aujourd’hui ? L’article L’inflation et pourquoi l’argent perd de sa valeur explique d’où vient l’inflation, et le calculateur d’impact de l’inflation montre comment la hausse des prix grignote une somme fixe.

Impôts et frais : ce qui reste du rendement

Les frais et les impôts se règlent dans Plus d’options.

PFU, livrets exonérés et PEA

Depuis le 1er janvier 2026, le prélèvement forfaitaire unique s’élève à 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, selon Entreprendre Service Public (publié le 10 février 2026). Il s’applique par défaut aux revenus du capital comme les intérêts, et impots.gouv.fr indique le même taux global de 31,4 % pour les plus-values de valeurs mobilières, sauf option globale pour le barème progressif. Certains produits, comme l’assurance vie, le PEL et le CEL, gardent 17,2 % de prélèvements sociaux selon service-public.gouv.fr. Dans un PEA, les gains retirés après la cinquième année sont exonérés d’impôt sur le revenu mais restent soumis aux prélèvements sociaux.

Le taux de 18,6 % pour le PEA est le taux général des prélèvements sociaux en 2026. Ces taux sont des saisies, pas un conseil fiscal.

Calendrier fiscal

Le tableau prend 10 000 € placés à 7 % par an sans frais, avec le même taux d’impôt prélevé soit chaque année, soit une fois à la fin :

Le taux est le même sur chaque ligne ; seul le calendrier change. Sur 30 ans à 31,4 %, reporter l’impôt à la fin laisse 14 520 € de plus. C’est l’intérêt d’un ETF de capitalisation ou d’un PEA par rapport à des intérêts imposés tous les ans.

Frais annuels du fonds

Les frais jouent contre les intérêts composés, comme le report d’impôt joue pour eux. Voici 10 000 € à 7 % de rendement sans impôt, selon le niveau de frais :

Des frais de 2 % sur un rendement de 7 % laissent 5 %, exactement ce que rapporterait un dépôt à 5 % : les valeurs à 10 ans coïncident à 16 289 €. Un dépôt n’a pas de frais de fonds dans ce modèle, donc les frais sont la première chose à vérifier quand l’avance d’un investissement paraît mince.

Quel rendement pour battre un livret ou un compte à terme

Le rendement d’équilibre est celui pour lequel les deux options finissent au même montant. Sans frais ni impôt, c’est le taux du dépôt ; l’impôt le déplace dans un sens ou dans l’autre. Le tableau le calcule avec les fonctions du calculateur, pour un versement unique sur 10 ans sans frais de fonds :

« Compte à terme » signifie des intérêts imposés à 31,4 % chaque année ; « compte-titres » un gain imposé à 31,4 % au rachat ; « PEA » un gain soumis à 18,6 % au rachat ; « livret exonéré » un taux sans impôt. Face à un compte à terme imposé, deux effets abaissent la barre : un taux plus bas sur le gain et le report de l’impôt. Face à un livret exonéré, c’est l’inverse : l’investissement imposé doit faire nettement mieux que le taux du livret. Avec le livret A à 1,7 %, il faut environ 2,4 % par an sur un compte-titres et 2,05 % dans un PEA pour finir à 11 836 € au bout de 10 ans.

Ce tableau est un plancher, pas un objectif : il suppose un rendement délivré chaque année sans exception. Un vrai placement a besoin d’une marge au-dessus, qui dépend de votre horizon et de votre tolérance aux pertes. Ajoutez les frais : avec 0,2 % de frais courants, le rendement nécessaire avant frais monte de 0,2 point.

Horizon de placement et risque

Les questions du type « où placer 10 000 € aujourd’hui » ou « quand placer de l’argent sur le livret A » tiennent surtout à l’horizon. Voici 10 000 € sur un dépôt à 3 % et dans un investissement à 7 %, sans impôt ni frais, avec 2 % d’inflation :

Sur un an, l’investissement régulier à 7 % n’a que 400 € d’avance, peu au regard de ce qu’un ETF actions peut gagner ou perdre en une seule année. Sur 30 ans, l’écart modélisé atteint 51 850 €, et il reste du temps pour se remettre des mauvaises années. C’est pourquoi on garde souvent l’argent de court terme sur un livret et celui de long terme en bourse.

Le calculateur ne montre pas de baisse des cours : le rendement commence à 0 % et reste le même chaque année. Testez plutôt la sensibilité. Face au dépôt à 3 % sur 10 ans (13 439 €), un investissement à 5 % en moyenne finit à 16 289 €, à 2 % à 12 190 € et à 0 % reste à 10 000 €, soit 8 203 € d’aujourd’hui avec 2 % d’inflation.

Quelques repères en découlent, généraux et non personnalisés :

• L’argent des imprévus doit rester là où sa valeur est stable et disponible. L’article Fonds d’urgence : ce que c’est et comment le constituer indique combien garder et où, et le calculateur de fonds d’urgence aide à le dimensionner.
• L’argent d’un projet proche craint davantage une baisse mal tombée que quelques points de rendement perdus.
• À long horizon, un avantage de rendement a le temps de se capitaliser. L’article Les différents types d’actifs d’investissement présente les grandes options et leur risque, et les obligations se situent entre les dépôts et les actions.

La valeur réelle en un coup d’œil

Cette grille donne la valeur réelle de 10 000 € en argent d’aujourd’hui, avec une inflation supposée de 2 %, pour différents taux nominaux annuels et durées, sans impôt ni frais. Elle vaut pour les deux côtés du calculateur : saisissez le taux du dépôt, ou le rendement de l’investissement après frais.

La ligne à 2 % reste à 10 000 € car le taux égale l’inflation. Un argent qui ne rapporte rien perd près de la moitié de son pouvoir d’achat en 30 ans à 2 % d’inflation et finit à 5 521 €. Comparez deux lignes, par exemple 3 % et 7 % après 20 ans : 12 155 € contre 26 042 € d’aujourd’hui.

Exemples chiffrés

Chaque exemple utilise EUR et reprend exactement ce qu’affiche le calculateur.

Erreurs fréquentes en comparant épargne et investissement

• Tenir le rendement de l’investissement pour acquis. Refaites la comparaison avec un rendement plus bas : l’écart justifie-t-il encore le risque ?
• Comparer uniquement les valeurs nominales. Un résultat peut ressembler à de la croissance tout en perdant du pouvoir d’achat. Regardez les valeurs réelles.
• Mettre un impôt d’un seul côté. Si vous imposez le compte à terme, imposez aussi l’investissement, sinon la comparaison est faussée. À l’inverse, laissez l’impôt à 0 pour un livret A ou un LEP, dont les intérêts sont exonérés.
• Utiliser l’ancien taux de 30 %. En 2026, le PFU général est de 31,4 % ; le total de 30 % ne vaut plus que pour certains produits qui gardent 17,2 % de prélèvements sociaux, comme le PEL ou le CEL.
• Oublier les frais du fonds. Ils sont prélevés chaque année et leur coût se capitalise. Même 0,5 % par an réduit un résultat à 30 ans d’environ 13 % dans le tableau des frais.
• Lire les années intermédiaires comme après impôt avec « Au rachat ». Seule la dernière année est après impôt.
• Ignorer la disponibilité. Un compte à terme peut pénaliser un retrait anticipé, et un ETF peut devoir être vendu en pleine baisse.

Limites du calculateur et prochaines étapes

Ce calculateur montre comment une somme unique évolue sur un dépôt et dans un investissement, avant et après inflation, frais et un impôt à taux fixe. Il ne connaît ni votre situation fiscale, ni l’intérêt éventuel de l’option pour le barème, ni les prochaines révisions du taux du livret A, ni ce que fera la bourse.

Pour ce qu’il laisse de côté :

• Le calculateur d’intérêts composés ajoute des versements mensuels et différentes fréquences de capitalisation.
• Le calculateur d’effet des frais détaille le coût à long terme des frais de fonds.
• Le calculateur d’impact de l’inflation convertit toute somme future en pouvoir d’achat d’aujourd’hui.
• Le calculateur de rendement obligataire aide quand l’alternative au dépôt est une obligation plutôt qu’un fonds actions.

Lisez aussi Risque et rendement et Les intérêts composés et la valeur temps de l’argent. Pour votre propre épargne, fiscalité ou retraite, un conseiller indépendant peut être utile.