Cartera

Una cartera de inversión es el conjunto completo de activos financieros que posee: acciones, bonos, fondos, efectivo y cualquier otro valor mantenido a través de una cuenta de intermediación o de inversión. La cartera en su conjunto determina su exposición total al riesgo, la rentabilidad esperada y el progreso hacia sus objetivos financieros.

Pensar en el conjunto de la cartera, en lugar de analizar cada activo por separado, supone un cambio de perspectiva fundamental para los inversores rigurosos. Una acción puede ser muy arriesgada de forma aislada, pero si representa una posición pequeña dentro de una cartera bien diversificada, su efecto sobre el patrimonio total es limitado. La asignación de activos y la diversificación son las dos principales herramientas para configurar el perfil general de riesgo y rentabilidad de una cartera.

La gestión de carteras implica un seguimiento y rebalanceo periódicos: ajustar las posiciones de vez en cuando para mantener la asignación de activos prevista a medida que los mercados modifican el valor relativo de sus inversiones.