Obligacja
Instrument o stałym dochodzie, w ramach którego inwestor pożycza pieniądze emitentowi — zwykle przedsiębiorstwu lub państwu — otrzymując regularne odsetki i zwrot kapitału w terminie wykupu.
Obligacja jest zasadniczo umową pożyczki. Kupując obligację, pożyczasz pieniądze emitentowi — państwu, jednostce samorządu terytorialnego lub przedsiębiorstwu — w zamian za regularne płatności odsetkowe, zwane kuponami, oraz zwrot kapitału w terminie wykupu obligacji.
Obligacje są na ogół uważane za mniej ryzykowne od akcji, ponieważ związane z nimi płatności są określone umową. Obligacje skarbowe stabilnych państw należą do najbezpieczniejszych dostępnych inwestycji, natomiast obligacje korporacyjne oferują wyższą rentowność w zamian za większe ryzyko kredytowe. Ceny obligacji i stopy procentowe poruszają się w przeciwnych kierunkach — gdy stopy rosną, ceny istniejących obligacji spadają, i odwrotnie.
Inwestorzy wykorzystują obligacje do generowania dochodu, ochrony kapitału i ograniczania ogólnej zmienności portfela. Są one podstawowym elementem zrównoważonych i konserwatywnych strategii inwestycyjnych.
Zastrzeżenie
Ten artykuł służy wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowi porady finansowej.