Волатильність

Волатильність вимірює ступінь коливань ціни активу вгору та вниз з часом. Зазвичай вона виражається у вигляді стандартного відхилення або річного відсотка. Акція з річною волатильністю 30% може коливатися приблизно на 30% у будь-який бік від своєї середньої ціни протягом року.

Висока волатильність часто асоціюється з невизначеністю і ризиком, але вона також створює потенціал для високої дохідності. Такі класи активів, як акції малих компаній або ринки, що розвиваються, є більш волатильними, ніж акції великих компаній або державні облігації, і, як правило, пропонують вищу довгострокову дохідність як компенсацію.

Для довгострокових інвесторів короткострокова волатильність здебільшого не має значення — важлива кінцева вартість портфеля протягом інвестиційного горизонту. Для інвесторів, яким скоро може знадобитися капітал, висока волатильність є реальним ризиком, оскільки серйозне падіння ринку незадовго до вилучення коштів може бути дуже руйнівним.